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亞洲地區審計品質研究回顧
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地方國有企業之觀察值帶入，結果顯示，小會計師事務所傾向給予有下市危機或有增
資需求之地方國有企業較有利之審計意見。
Liu and Subramaniam (2013)
則分析國營企
業對審計公費之影響。他們指出，大型事務所對於中央國有企業收取較低的公費，而
規模較小的事務則對於地方國有企業收取較低的公費。作者認為此與大小規模事務所
與中央或地方之政治關聯性不同有關。
另一方面，由於中國並未強制所有企業聘任會計師進行期中報表審計，
Haw et al.
(2008)
的研究顯示，流通股比率、公司獲利能力與公司規模對於企業是否聘任會計師
進行期中報表審計存在顯著正向關聯。同時，期中報表審計之公司，盈餘反應係數較
高。
He et al. (2014)
以中國
B
股開放中國投資人投資該事件，討論外資持股比率降低，
對於企業會計師選任之影響。結果顯示，開放中國投資人持有
B
股後，
B
股公司聘任
Big N
的比率降低。前述現象在外資持股比率下降越多的企業越為顯著。
（三）中國審計品質之影響
三篇文章討論資本市場對於審計品質的反應，
Chen et al. (2000)
的實證結果顯示，
盈餘宣告時取得保留意見的企業，股價報酬顯著為負。但市場並未對於因違反會計準
則或其他因素使會計師出具保留意見查核報告有不同的反應。此外，市場也未對於取
得修正式無保留意見與保留意見的企業有不同反應。他們認為這是因為中國審計實務
上，會將修正式無保留意見作為保留意見的替代方案所致。
Gul et al. (2003)
的指出，
十大會計師事務所簽證之企業，盈餘反應係數顯著較高。
Chen et al. (2011)
的研究顯
示，聘任
Big N
對於非國營企業審計品質的提升大於國營企業。且聘任
Big N
對於權
益資金成本的影響，在非國營企業亦較國營企業為高。綜上所述可知，中國資本市場
可以區分事務所規模對於審計品質的影響，也對於會計師出具保留審計意見給予負向
報酬之反應，惟無法完全反應不同審計意見的細微差異。另一方面，
Haw et al. (2003)
探討審計意見對於企業盈餘宣告日期的影響，他們指出，審計意見與異常盈餘及兩者
交乘項皆對企業盈餘宣告日有顯著影響。取得非標準審計意見之企業即使有正向的異
常盈餘，盈餘宣告日仍將晚於取得標準意見但有負向異常盈餘之企業。
（四）中國審計供給之相關文獻
六篇文獻討論會計師事務所或簽證會計師個人對於審計品質的影響。
Chen, Sun,
and Wu (2010)
分析會計師分所與個人會計師之客戶重要性，對於會計師審計意見的影
響。他們發現
2000
年之前，個別簽證會計師客戶重要性與非無保留意見存在顯著負
相關，但在
2001
年中國資本市場環境較為健全後，兩者間存在顯著正相關。換言之，
制度環境是影響會計師審計決策的重要因素。
Gul, Wu, and Yang (2013)
分析會計師個
人特徵對於審計品質的影響。他們以裁決性應計數、審計意見、線下利益以及客戶是
否進行門檻盈餘管理衡量盈餘品質。實證結果顯示，會計師個人特徵，例如：教育背
景、四大查核經歷等確實會影響簽證客戶之盈餘品質。
Wang et al. (2015)
則發現過去