330 / 414
亞洲地區審計品質研究回顧
330
影響。實證結果顯示，聘任
Big N
為簽證會計師之公司，長期負債佔總負債比率顯著
較高。
Lamoreaux et al. (2015)
分析會計與審計品質對於世界銀行決定國際發展援助貸
款的影響。在會計品質的衡量上，該文參考
Bhattacharya, Daouk, and Welker (2003)
與
Leuz, Nanda, and Wysocki (2003)
，發展出之盈餘管理的指標，同時以該國家會計原則
與
IFRS
偏離的程度一併衡量會計品質。在審計專業發展上，則參考
Michas (2011)
，
以
13
個與審計專業發展有關的問題衡量該國家的審計品質
10
。結果顯示，會計品質與
審計品質較佳的國家，取得之貸款金額顯著較高，且前述關聯性僅在貪污情形較為嚴
重的國家。綜上所述可知，審計品質對於企業的資金成本與長期資金的取得有顯著正
向影響。
文獻上除了分析事務所規模對於資金取得的影響外，
Hope et al. (2009)
分析超額
審計公費對於企業權益資金報酬的影響。他們推論當會計師收取超額審計公費後，投
資人對於會計師獨立性的信賴下降，企業資訊風險上升，因此對於隱含報酬的要求增
加。實證結果顯示，僅有在投資人保護較強的國家
11
，投資人較在意企業與會計師間
財務相依之議題。由此可見，當審計品質因為獨立性降低而受損時，企業資金成本也
隨之上升。
二、審計供給對審計品質之影響
在涵蓋亞洲資料的跨國研究中，部分文獻討論法律環境對於審計收費影響者
(Choi
et al., 2008, 2009)
、部分分析投資人保護與事務所規模對於審計品質影響者
(Francis
and Wang, 2008)
，
Michas (2011)
分析各國審計專業發展情形對會計師選任與審計品質
的影響，
Lim and Tan (2009)
則討論產業專精會計師、現金控制權偏離與穩健會計之關
聯性。詳細回顧如下：
Choi et al. (2008)
分析法律環境對於審計公費之影響，他以
15
個國家為樣本，發
現當法律環境越嚴格時，審計公費越高。但
Big N
公費溢酬在法律較嚴格的地區較低。
作者推論是因為規模較小事務所審計失敗風險比較高，因此在法律越嚴格的地區審計
公費上升較多，而大事務所由於聲譽考量，審計失敗機率較低，因此法律環境的改變
對其成本與公費影響較低所致。
Choi et al. (2009)
分析跨國上市對於會計師審計公費的
10 Bhattacharya et al. (2003)
考量盈餘冒進程度
(Earnings Aggressiveness)
、損失避免程度
(Loss
Avoidance)
以及損益平滑情形
(Earning Smoothing)
。
Leuz et al. (2003)
考量應計項目金額、應計項
目與現金流量之關聯性、損失避免等。
Michas (2011)
審計專業發展的衡量包含審計教育、審計準
則、會計師獨立、審計監管等面向共
13
個問題。各國貪污指數則引用自
Kaufmann, Kraay, and
Mastruzzi (2009)
。
11
該文中投資人保護之衡量取自
La Porta, Lopez-de-Silanes, Shleifer, and Vishny (1998)
。