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Tax Avoidance and Financial Statement Readability: The Role of Industry Specialization Auditor

Knechel et al., 2007)。Solomon, Shields, and Whittington (1999) 將產業專精定義為特
定產業中經過專業訓練並擁有豐富查核經驗的會計師，因此具產業專精之會計師可
以提高審計效率，並且更容易偵測出客戶對會計數字的操弄行為及財務報表中之舞
弊與誤述。Krishnan (2003) 以會計師事務所於該產業之市場佔有率作為產業專精的
代理變數，來探討會計師事務所產業專精與其受查客戶盈餘品質的關聯性，其研究

結果顯示產業專精會計師事務所對其所屬特定產業的查核經驗較為豐富，因此相較
於非產業專精者，其審計工作執行效率較好，也較有能力抑制管理階層之盈餘管理
行為。
過去文獻也發現，由產業專精會計師查核之公司，公司的揭露品質較好，代理
問題較少，Watts and Zimmerman (1978) 指出經產業專精之會計師查核之公司，其
所揭露資訊的品質及價值都有所提升。Dunn and Mayhew (2004) 探討了產業專精之
會計師事務所與客戶資訊揭露品質間的關聯性，並發現在規範較為鬆散的產業中，

產業專精的事務所能夠協助客戶強化資訊的揭露，並提升資訊揭露的品質，因此分
析師將給予較高揭露評比。而 Lee et al. (2017) 提到若企業被產業專精之會計師事
務所查核，將增強企業資訊的透明度及可信度，提供更有價值的資訊，從而降低資
訊不對稱程度。此外，具產業專精的會計師更重視其聲譽，並且具有對訴訟風險
的可容忍性較低及較具有獨立性的特質，因此較能夠忠實報導公司財報之不實表達
(Krishnan, 2003; Dunn and Mayhew, 2004; Chin and Chi, 2009)。另一方面，由產業專
精會計師查核之公司，其財報品質也相對較佳，若由產業專精會計師查核，則發生
財報重編的機率下降 (Chin and Chi, 2009)、具備較高的盈餘反應係數 (Balsam et al.,
2003)、發生股價崩跌的機率也會顯著下降 (Feng, Habib, Huang, and Qi, 2021)。此外，

Bell and Bryan (2021) 的研究更指出，若查核團隊是由產業專精會計師所帶領，則此
查核團隊的審計效率與效果皆優於非產業專精會計師帶領的查核團隊。
綜上所述，產業專精之會計師因具備較好的審計品質，因此較能辨認出企業正
在進行的投機行為，也較有能力去抑制管理當局進行盈餘管理等投資行為，且可有
效減少導因於投機活動所做出的不實表達，提升受查公司之資訊揭露的透明度。

四、假說推論

（一）避稅程度與財務報表可讀性
Lanis and Richardson (2012) 指出從事避稅行為其實是具有相當程度的風險及成
本，因此當企業在進行避稅行為時，必須權衡其節省稅負所帶來的利益及其潛在成
本與風險 (Armstrong et al., 2015)，即使所採取的避稅策略未違反稅法規定，但在稅
收制度多變性下，也使企業的稅務風險大大增加，且增加了公司未來可能面臨的
挑戰；而對於利用法規灰色地帶來進行避稅的企業來說，風險更大，由於這些企業

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