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Tax Avoidance and Financial Statement Readability: The Role of Industry Specialization Auditor

(2) 長期現金有效稅率 (LCETR)
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現金有效稅率 著重於企業實際支付的現金稅款，並反映出暫時性及永久性財
稅差異來藉此衡量企業的避稅行為 (Chen et al., 2010)。由於其不受租稅環境影響，
並且能表達企業的真實納稅情形，因此，此種方式比傳統的有效稅率更能有效捕
捉企業之避稅程度 (Dyreng et al., 2008)。此外，Chen et al. (2010) 以及 Hanlon and

Heitzman (2010) 都指出，若僅使用單一年度之稅率資料衡量企業的避稅行為，則較
容易受該年度之特殊事件影響其客觀性，而企業大多會進行長期且連續的稅務規劃
行為，因此使用長期現金有效稅率能夠消除特殊事件帶來的暫時性差異，並捕捉企
業長期穩定的避稅情形。故本研究引用 Dyreng et al. (2008) 的計算方式，採用長期
（t-3 年至 t 年）現金有效稅率衡量企業之避稅程度，以四年所得稅現金支付合計數
除以四年稅前淨利合計數而得之。當長期現金有效稅率愈低時，表示避稅程度愈大。
同樣地，為利於結果的解讀，本研究亦將 LCETR 乘以 (-1)，使其結果轉換為：當

LCETR 愈高時，表示企業避稅程度愈大。
3. 調節變數：會計師產業專精 (SPEC)

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本研究參考過去文獻，以產業領導者之概念，計算會計師事務所 在特定產業
之市場占有率作為產業專精之衡量指標 (Balsam et al., 2003)，並以客戶數量為基礎
衡量其是否具產業專精 ，並同時以 (1) 市占率以連續變數 (ISC) 以及 (2) 虛擬變數
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(ISC_D) 表示，若事務所市場占有率排名為該產業第一名，則將其判斷為是產業專
精會計師事務所，則 ISC_D = 1；若會計師事務所非該產業市占率第一名，則 ISC_
D = 0。
為驗證假說一，本研究預期當企業避稅程度愈高（低）則其編製的財務報表之

可讀性愈低（高）；由於可讀性分數愈高（低）表示其財報可讀性愈低（高），因此，
本研究預期 ETR 及 LCETR 皆與可讀性分數呈正相關 (β > 0)。為驗證假說二，本研
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究主要關注的變數為避稅程度 (TA) 與產業專精會計師 (SPEC) 之交乘項 (TA×SPEC)
係數 β 之結果，若產業專精會計師可有效發揮公司治理之功能，可抑制受查企業透
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過提供可讀性差的財報來掩蓋避稅之活動，則預期產業專精會計師有助於減緩避稅

4 感謝審查委員之提點，本研究所使用的現金有效稅率是以現金流量表中的稅額來計算，由於資
料限制，可能無法控制臺灣暫繳稅款的影響，惟在長期分析時應可減緩該問題。
5 過去文獻認為透過事務所品質控管的機制以及知識共享平台的普及，產業專精知識應可由事務
所內全體會計師共同分享及吸收，且分所間也可透過標準化的教育訓練來獲得相同的產業知
識，因此，只要是隸屬於同樣的事務所之所有會計師，均應具備相同的產業專精知識 (Balsam
et al., 2003; Krishnan, 2003)。本研究亦於進階測試中以會計師個人層級之產業專家觀點再次進
行分析。
6 本研究亦於進階測試中以查核客戶總資產以及查核客戶總收入為基礎來衡量產業專精。

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