Page 54 - 33-2

Tax Avoidance and Financial Statement Readability: The Role of Industry Specialization Auditor

方便且客觀的測量可讀性，過去許多研究致力於將可讀性概念量化並發展公式來計
算，隨著可讀性研究的發展，目前已經發展出超過 200 個衡量英文文本可讀性的量
化公式 (Chall and Dale, 1995)，而各個公式中多是以文本的詞彙特性（如音節數與
難詞比率）或句子的特性（如句長與句數）等做為判斷可讀性之指標。此外亦有學
者以音節、詞頻、句長等特徵用以計算可讀性，因而發展出 Fog Index 以及 Flesch
Score 等廣泛被使用的可讀性分數指標。然而，Miller (2010) 的研究指出，Fog Index

以及 Flesch Score 等指標因過於簡單，缺乏文本整體宏觀的分析，並不適合用於
分析商業溝通 (Business Communications) 的文本，故，後續研究陸續以文本的檔
案大小 (Loughran and McDonald, 2014) 或是 Bog Index (Bonsall, Leone, Miller, and
Rennekamp, 2017) 等來衡量財務報表的可讀性。
另一方面，中文文本可讀性的研究較西方研究來的稀少，當前欲分析中文文本
可讀性時，多是參照宋曜廷、陳茹玲、李宜憲、查日龢、曾厚強、林維駿、張道行

與張國恩 (2013) 所發展出的概念與定義，其將可讀性定義為：「可讀性即閱讀題材
可以被讀者理解的程度」，並且說明當閱讀材料愈能夠被讀者所理解時，就愈能夠
產生好的知識傳遞效果。該研究根據中文特性發展可讀性指標，並建立用以計算中
文文本可讀性的數學模型，考量文本中的難詞數、單句數比率、實詞頻對數平均以
及人稱代名詞數等，廣泛納入影響中文可讀性的指標加權計算；同時也建立了文本
可讀性指標自動化分析系統 (Chinese Readability Index Explore; CRIE)，便於後續研
究使用。近期，張祐慈、謝安軒、陳美惠與戚務君 (2021) 利用臺灣上市櫃公司數據，
探討審計報告書中關鍵查核事項的可讀性所造成的後果，其所使用的可讀性計算方
式亦是採用宋曜廷等 (2013) 建立之模型進行衡量。有鑒於此，本研究採用宋曜廷等

(2013) 建立之可讀性模型作為財報可讀性之衡量方式。為使讀者更加了解中文文本
可讀性的概念與算法，本研究提供一簡明的真實案例於附錄（詳參附錄）。
（二）影響報表可讀性原因之相關研究
過去許多研究探討了影響公司財報可讀性之原因，例如：會計準則的改變、
公司財務狀況、高管人員特性與行為以及公司治理特性等，舉凡與財報編製過程中
有關的利害關係人，都可能會影響財報最終的表達。首先，會計準則的特性將直接
影響到財報表達，Cheung and Lau (2016) 及 Jang and Rho (2016) 分別以澳大利亞及

韓國上市櫃公司做為樣本探討會計準則的轉變是否會影響財報可讀性。實證結果
均發現在採用 IFRS 之後，其財報比採用前更具有可讀性。過去有許多研究指出，
公司的績效表現將會直接影響到財報表達的方式。根據管理模糊假說 (Management
Obfuscation Hypothesis)，Bloomfield (2002) 的研究發現，當公司績效不佳時，管
理階層有動機去模糊財報中的資訊來降低其可讀性，藉此避免負面消息的宣布
影響公司股價，而此一現象在長期虧損或暫時性獲利的公司中，效果更顯著。

46