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NTU Management Review Vol. 33 No. 2 Aug. 2023

化公司治理機制的一個方法 (Fan and Wong, 2005)，而產業專精會計師因對於特定
產業具備豐富的專業知識及查核經驗，所以其查核之公司財報品質 (Chin and Chi,
2009)、資訊揭露的品質 (Dunn and Mayhew, 2004)，以及資訊的透明度 (Lee, Lee, and
Wang, 2017) 等都可得到顯著的提升，亦有文獻證實產業專精會計師可抑制管理當
局進行盈餘管理的行為 (Balsam, Krishnan, and Yang, 2003)，進而減少公司與外部利

害關係人的資訊不對稱問題，保護財報使用者免於遭受到管理當局機會主義以及舞
弊行為的影響，因此其審計品質較非產業專精者好 (Bedard and Biggs, 1991; Knechel,

Naiker, and Pacheco, 2007)。另一方面，因產業專精會計師有較大的聲譽考量，也可
能驅使產業專精會計師有較高的獨立性去要求受查客戶強化其揭露品質 (Watts and
Zimmerman, 1978)，基於此因素，產業專精會計師所查核的公司通常有較高的揭露
評等分數 (Dunn and Mayhew, 2004) 且資訊揭露之透明度及可信度較好 (Lee et al.,
2017; Craswell, Francis, and Taylor, 1995)。

基於上述文獻，本研究認為聘任產業專精會計師查核應可作為外部公司治理機
制的一環，倘若產業專精會計師因具備較好的審計品質，有較好的能力即時辨認出
企業正在進行的投機行為，且有較高的獨立性去抑制管理當局導因於投機活動所做
出的不實表達之行為，則，當發現受查客戶欲以複雜且難以理解的財務報表表達方
式來隱藏其避稅行為時，應會予以制止，並且可有效的減少後續管理當局投機行為
的發生。據此，本研究亦進一步探究高品質的審計對公司避稅程度與財報可讀性間
關聯之調節效果。
本文以 2013 年至 2018 年臺灣上市櫃公司為研究樣本，探討公司避稅程度與財
報可讀性之關聯。本研究以中文文本的可讀性模型計算樣本公司各年度年報附註揭

露中所有的內容之可讀性，並以過去文獻中常用的有效稅率及長期現金有效稅率作
為衡量避稅程度之代理變數。實證結果發現，企業避稅程度越高時，其財報的可讀
性越低；然而，若公司聘任高審計品質的會計師，即產業專精會計師，將可提升公
司治理，有效減緩公司避稅行為對財報可讀性之損害。本研究亦進行多項進階性測
試，以確保實證結果的穩健，包含 : 以不同的衡量方式定義產業專精會計師、以單
獨指標來衡量財報可讀性、將避稅程度以財稅差異衡量、考量法規變動年度之影響、
考量發生虧損的公司之避稅行為與有盈餘的公司不同、排除有效稅率小於0的樣本、

加入公司治理變數後觀察產業專精會計師的增額效果、產業專精會計師變數的內生
性問題，以及以會計師個人層級為觀點的產業專精會計師等；進階測試的結果依舊
支持本研究假說。
此外，因財報可讀性以及企業租稅規劃活動的議題漸受重視，近期陸續有文
獻探討財報可讀性與企業租稅活動之關聯性 (Inger et al., 2018; Beuselinck, Blanco,
Dhole, and Lobo, 2018; Sukotjo and Soenarno, 2018; Nguyen, 2021)， 其中，Nguyen

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