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Earnings Management Behavior under the Global Budget Payment and Reduction of Medical Expenses
System: The Effects of Different Types of Hospitals

而，相對於部分所得免稅之醫療財團法人，與按出資額分配盈餘、社員適用扣抵制
度的醫療社團法人，私立醫療機構可能更有動機在盈餘高時調降盈餘以規避稅負。
此外，不同醫療機構受到的規範與主管機關對於醫院治理的要求也有差異。醫
療法人處於較嚴格之法律及監督環境，舉例而言，儘管所有醫療機構之財務報告皆
須經會計師簽證，但醫療法人之財務報告經會計師簽證後，尚須經中央主管機關委

請審查小組進行審查。且依醫療法規定，醫療財團法人須設置董事會，醫療社團法
人除須設置董事會外，尚須設監察人，且董事會運作受中央主管機關監督，醫院治
理機制較私立醫療機構完備。過去研究顯示，公司治理良莠顯著影響企業盈餘管理
行為 (Klein, 2002; Hazarika, Karpoff, and Nahata, 2012; Hoitash and Mkrtchyan, 2022)
，法律環境及監管程度亦顯著影響企業盈餘品質 (Han and Wang, 1998; Leuz, Nanda,
and Wysocki, 2003; Patten and Trompeter, 2003; Burgstahler, Hail, and Leuz, 2006;
Manchiraju, Pandey, and Subramanyam, 2021; Samuels, Taylor, and Verrecchia, 2021) 。

綜上所述，由於私立醫療機構有較高避稅動機，且其治理規範及主管機關監理都較
醫療法人不完備的情況下，本文推論私立醫療機構較醫療法人更可能進行負向盈餘
管理，故建立假說一如下：
假說一： 當盈餘管理前之盈餘愈高時，私立醫療機構較醫療法人，更可能增加裁決
性應計數以調降盈餘。

如前所述，醫療財團法人及醫療社團法人之財務報告所適用之規定相似，惟兩
者營運結果受到外界監督及關注之程度不同，且稅制亦不同。醫療財團法人被賦予
較高之公益性，如認列較高盈餘，依法需提撥辦理研究發展、醫療社會服務等費用

亦較高。且自 2007 年起，中央主管機關即公布醫療財團法人之財務報告及其審查
意見；而醫療社團法人之財務報告自 2013 年起始公布。健保署每年度公布醫院之
財務報告後，外界屢有批評醫療財團法人盈餘過高，質疑其是否將盈餘用以改善血
汗醫療環境（羅弘旭，2011；鄭涵文與楊惠君，2017）。以往研究發現，企業為避
免盈餘過高所帶來之政治及監管成本，傾向於將盈餘向下管理 (Han and Wang, 1998;
Patten and Trompeter, 2003)。Leone and Van Horn (2005) 亦指出，當醫院財務報導高
額的獲利時，稅務當局會評估是否應維持醫院之免稅，且捐贈者會考量是否應再捐

款，另醫院亦面對第三方保險人調整給付價格的壓力，這些向下盈餘管理的動機，
對受到注目的醫療機構而言，產生更大的影響。相對的，醫療社團法人為營利醫院，
外界對其營運結果之關注程度較低，較無因擔心盈餘過高產生政治及監管成本的問
題。
另一方面，醫療財團法人降低盈餘可以降低稅負，醫療社團法人雖然也需要就
其所得繳納營所稅，但繳納的營所稅可以供社員扣抵個人綜所稅，營所稅避稅後可

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