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查核品質屬性、財務報表可比性與投資效率
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債比率與可比性呈現顯著負相關，顯示當公司規模愈大或負債比率越低時，公司的
可比性也愈高。此外，本文發現應計數不確定性與可比性呈負向關係，顯示應計數
品質較佳的公司，可比性也較高，與
De Franco et al. (2011)
的發現一致。
（二）事務所查核年資：區分短、中及長任期
本文主要結果表示較長的任期或會計師個人之簽證經驗愈豐富，有助於提升可
比性。然而，過去研究指出會計師的經驗或事務所專業化於查核初期有助於盈餘品
質的提升或審計品質的改善（例如：
Stanley and DeZoort, 2007; Gul, Fung, and Jaggi,
2009;
廖秀梅與戚務君，
2014
），因此依據事務所查核年資的長短，區分成短任期（
3
年以下）、中任期（
4
年至
8
年）與長任期（
9
年以上）三組。
未列表結果顯示，在短任期組，會計師個人之簽證經驗與可比性呈正向關係，
並達
1%
顯著水準（係數值
= 0.254
，
t
值
= 3.10
）；在中任期組，會計師個人之簽
證經驗亦與可比性呈正向關係，達
10%
顯著水準（係數值
= 0.136
，
t
值
= 1.82
）；
但在長任期組，雖會計師個人之簽證經驗與可比性呈正向關係，但未達顯著水準。
整體而言，上述結果與過去研究發現一致，即在查核中期前，會計師事務所由於對
於簽證客戶較不熟悉，故會計師個人經驗的多寡扮演一重要角色，換言之，會計師
個人之簽證經驗較豐富，有助於查核初中期盈餘品質之提升。
（三）產業專家與產業經驗
DeFond and Zhang (2014)
認為產業專業化是重要的查核人員特徵，因此本研究
進一步探討產業專家或產業經驗是否影響可比性。首先，本文參照過去文獻辨認事
務所層級之產業專家的方式（例如：
Chi and Chin, 2011
），依客戶銷貨收入為基礎
計算會計師事務所之產業市佔率，若該事務所市佔率於某產業市佔率最高者，則判
定為產業專家
(
F_EXPERT
)
。另外，過去文獻認為相較於事務所層級產業專家，個
人層級之產業專家才是影響盈餘品質的重要因素（例如：
Chi and Chin, 2011
），因
此本文進一步計算會計師個人於每個產業的市佔率，若該簽證會計師於某產業市佔
率最高者，則判定為個人層級產業專家
(
I_EXPERT
)
。第二、以主查會計師於受查公
司所屬產業之查核年資作為衡量產業經驗
(
INDEXP
)
之替代變數。未列表結果顯示
僅個人層級之產業專家之係數值顯著為正，顯示個人層級的產業專精化是影響可比
性之主要因素。此外，個人產業年資之係數值顯著為正。整體而言，個人層級產業
專家或會計師個人產業經驗亦是影響可比性的重要因素
9
。
9
本文另行分析由相同的合夥會計師查核、經驗相似者或任期相似者，其可比性是否會更高？實
證結果發現相較於事務所層級，會計師個人層級之相關變數係影響可比性主要因素。另外，任
期相似的事務所查核時，其可比性亦較高。若欲知其實證結果內容，請來信聯絡作者。