Page 15 - 35-1
P. 15
NTU Management Review Vol. 35 No. 1 Apr. 2025
and Reeb, 2002; 葛俊佑與蔡岳霖，2019），可發現 KY 公司因其營運結構較為複雜，
故更有機會進行盈餘管理及其資訊透明度有較低之傾向。
二、財務報表可比較性
財務報表之品質特性最早定義於美國財務會計準則理事會觀念公報第 8 號第 3
章 (Financial Accounting Standards Board, 2018)，其將可比性定義為：一種能使財務
報表使用者辨識兩組經濟事件間相似及相異之處之資訊品質。關於財務報表可比性
相關文獻，目前主要可分成會計師對財報可比性之影響及資本市場反應與財報可比
性間關聯。
關於會計師對財報可比性之影響，大多數文獻係探討會計師之查核風格是否會
7
影響財報可比性 。Francis et al. (2014) 研究不同事務所查核風格對財報可比性之影
響，並利用應計數接近程度及盈餘共變性衡量財報可比性。結果發現由相同事務所
查核之企業，其應計數 / 盈餘結構會更為相似，隱含查核風格會提高財報可比性，
表示會計師於促進財報可比性中扮演重要角色。薛敏正等 (2020) 利用臺灣樣本探討
查核工作與財報可比性間之關聯，實證結果與 Francis 相同，發現事務所整體查核
風格會影響財報可比性。
以投資者角度討論財報可比性對資本市場之影響，Stallings (2017) 發現財報可
比性較高之企業其盈餘資訊含量較高，代表財報可比性能提高投資者於評估股票價
值時之決策有用性。Anderson (2023) 發現財報可比性能顯著提高投資決策之品質，
能更有效地幫助投資者進行資本配置決策。Martens et al. (2020) 發現財報可比性越
強，越可限制盈餘管理之行為。在租稅規避相關研究方面，陳家慧、劉佩怡與許莘
珮 (2023) 發現企業避稅程度越高，財務報表的可讀性越差；而廖益興、單騰笙與張
瑀珊 (2024) 則發現若公司會計可比性愈高，愈能縮小與同儕間租稅規避的差異程
度。此外，亦有學者探討可比性對於會計品質監督 (Nam and Thompson, 2023)、創
新知識的傳播 (Tseng and Zhong, 2024)、資本市場的監控角色和風險分配作用 (Wu
and Xue, 2023)、信用風險 (Kim, Kraft, and Ryan, 2013) 以及實際盈餘管理 (Sohn,
2016) 的影響。
De Franco et al. (2011) 探討財報可比性對財報使用者之益處，並將可比性定義
為：對於一組給定之經濟事件，若兩家公司產生相似之財務報表，則此兩者間具有
可比之會計系統。故渠等發展出一套衡量財報可比性之模型，以股票報酬率及盈餘
7 查核風格係指事務所在其客戶中實施查核標準及執行 GAAP 一套獨特的內部工作規則，主張
由同一事務所查核的兩家公司會受該事務所相同查核風格約束，相比起受不同事務所查核的兩
家公司，其應計數及盈餘結構會更為相近。
7
