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臺大管理論叢
第
28
卷第
2
期
集團企業的組成個體越多，則彼此的關係人交易就越複雜。特別是當集團企業
的組成個體橫跨不同的產業越多時，其關係人交易就經常涵蓋不同產業，故該集團
企業之查核會計師，越難完整瞭解關係人交易之內容與特性。此時，若集團企業能
委託同一事務所查核，則會有助於會計師對於關係人交易的瞭解。然而，如果集團
企業的組成個體橫跨不同產業的數目較少，則其關係人交易的複雜度較低，較不會
影響會計師對於關係人交易之瞭解，則集團企業是否委託同一事務所查核，對查核
之會計師而言，產生的差異就較為有限。因此，集團企業委託同一事務所查核時，
營業活動外關係人交易與盈餘持續性之關係，會因為該集團企業的組成個體，橫跨
的產業數目不同而有所差異。本文將組成個體跨足較多（少）產業的集團企業，視
為大型（非大型）集團企業，並檢驗大型集團企業與非大型集團企業之不同效果，
故假說
2b
建立如下：
假說 2b：集團企業委託同一事務所查核時，其營業活動外關係人交易較不會降低盈
餘持續性之效果，會因為該集團企業是否屬於大型集團企業而不同。
參、研究方法
一、樣本資料來源
本研究資料來自於公開發行公司，故從台灣經濟新報資料庫
(Taiwan Economic
Journal; TEJ)
的公司財經資料庫中，取得公司每個年度財務資料。此外，
TEJ
的公
司治理資料庫中包含集團企業組成資料庫，該資料庫提供每個集團各組成個體加入
該集團與退出該集團時間的詳細資料。組成個體若在年度中退出該集團，則該組成
個體即不屬於該集團當年度成員，同樣地，若組成個體於年度中加入該集團，則該
組成個體即是隸屬於該集團當年度成員。關係人交易資料的部分，來自於
TEJ
中公
司每年度關係人營業外收入與支出的資料。
TEJ
所提供之集團企業資料乃是從
1996
年開始，故本研究的樣本期間從
1996
年到
2011
年
3
，共
17
年期間。樣本資料在排
除僅有一個組成個體的集團企業
4
、特殊行業性質之金融、證券與保險業、關係人
交易資料不完整、以及各變數不完整之樣本後，共有
8,345
個樣本公司（組成個體）
年可供分析。樣本篩選過程與樣本在各產業分布狀況如表
1
與表
2
所示。從表
2
可
知半導體產業的樣本最多，樣本最少的是文化創意產業。整體來看，除了半導體、
電腦及週邊設備、光電以及電子零組件產業外，其餘產業占整體樣本的比率皆小於
5%
，顯示樣本公司能涵蓋大部分產業。
3
本文檢驗當年盈餘與未來一年盈餘的關係，故檢驗資料必須包含連續兩個年度的資料。因此，
資料蒐集期間為
1996
年至
2012
年，可供檢驗盈餘持續性的資料樣本期間為
1996
年至
2011
年。
4
若集團企業僅有一個組成個體，因為無法判斷集團企業是否委由同一事務所查核，故將此種集
團企業之樣本加以排除。