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臺大管理論叢
第
28
卷第
2
期
的查核會計師彼此能密切溝通，也較能瞭解關係人交易之完整性，故其較能降低集
團企業從事不當之關係人交易。然而，當集團企業之組成個體委託不同事務所查核，
會計師較無法完整瞭解關係人交易，就較無法抑制不當之關係人交易。故本文之目
的在探討集團企業委託同一事務所與不同事務所查核時，關係人交易對盈餘持續性
的影響是否不同。
本文實證結果顯示相較於委託不同事務所查核，當集團企業委託同一事務所查
核，其營業活動外關係人交易較不會降低盈餘持續性。而此結果僅限於當集團企業
委託同一大型事務所查核，或者是當集團企業為大型集團企業。目前探討關係人交
易與盈餘管理兩者關係之文獻，大部分是從關係人交易屬於集團企業控制股東追求
私人利益工具之觀點進行探討，這些文獻也發現當集團企業從事較多關係人交易
時，則表示公司進行較多盈餘管理
(Chen, Cheng, and Xiao, 2011)
。然而，集團企業
從事關係人交易，卻也可能是基於改善組成個體彼此間交易效率之目的，故關係人
交易不必然就是公司操弄盈餘之行為。本文發現當集團企業各組成個體委託同一事
務所查核，會計師較能抑制集團企業藉由不當之關係人交易操弄盈餘，因此，集團
企業之關係人交易較不會降低盈餘持續性。
此外，考量與國際審計準則接軌，國內已經於
2015
年
7
月實施第
54
號審計準
則公報「集團財務報表查核之特別考量」（余佳樺，
2014
）。第
54
號審計準則公
報的目的之一，即是在推動集團企業財務報表查核之主辦會計師制度，以及要求主
辦會計師更多與更完整的查核責任。因此，將來可能會有更多的集團企業將旗下組
成個體均委託同一事務所查核。本文結果可提供集團企業若委託同一事務所查核財
務報表時，對財務報表盈餘品質影響之相關證據。
貳、文獻回顧與假說發展
一、集團企業之關係人交易
集團企業的成員通常來自於家族成員的延伸，其特性包含成員彼此間交叉持
股、互為擔任董監事、關係人交易、資金調度或是盈餘的調節等（葉銀華，
1998
；
張瑞當、方俊儒與沈文華，
2008
）。關係人交易對於集團企業之影響，目前文獻上
可分成效率交易與利益衝突兩個觀點
(Pizzo, 2013)
。效率交易觀點認為公司彼此間
進行交易時會存在資訊不對稱，導致交易過程會產生許多額外交易成本
(Williamson,
1975)
。然而，集團企業各組成個體彼此的熟悉度與信賴度較高，故可以克服資訊不
對稱之問題，使得彼此的交易更有效率。
Chang and Hong (2000)
發現韓國集團企業
的關係人交易，例如集團企業組成個體彼此的原物料購買、資金的借貸，甚至是資
源或技術的共享等，能提升集團企業的經營效率。集團企業的內部資本市場也能讓
各組成個體彼此間資金借貸更有效率。例如資金需求者與供給者若隸屬同一集團，