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臺大管理論叢
第
28
卷第
2
期
公司若進行盈餘管理，則財務報表的盈餘虛增或是資產高估的機率會增加，導
致查核會計師之審計風險以及訴訟風險都會增加
(Boone, Khurana, and Raman,
2011)
。在避免與降低未來訴訟風險之考量下，查核之會計師會盡可能降低或抑制集
團企業不當之關係人交易。集團企業之查核會計師若能瞭解關係人交易之內容與性
質，則較能辨認與判斷該關係人交易的合理性，故較能降低不當關係人交易。因此，
集團企業藉由不當關係人交易操弄盈餘的機率較低。
三、集團企業查核型態、關係人交易與盈餘持續性之關係
Dechow, Ge, and Schrand (2010)
認為如果公司當年盈餘與未來一年盈餘或是營
業現金流量的關係較高時，則報表使用者較能依據當年盈餘評估公司未來價值。然
而，若財務報表的盈餘數字被刻意調整，而無法呈現公司真實經營狀況，則必會影
響財務報導盈餘的資訊性（陳慶隆、張傳章與翁佩瑜，
2017
），甚至會降低財務報
導的盈餘持續性（范宏書、林彥廷與陳慶隆，
2015
），財務報表較無法提供投資人
或是其他利害相關人實質性的助益。
公司若操弄盈餘，會降低盈餘的持續性。例如相較於一般公認會計原則，稅法
的相關規定較不允許在會計方法的選擇上有較大之裁量空間，故當公司有較大的財
稅差異
(Book-tax Differences)
時，表示公司有較明顯操弄盈餘的行為。
Hanlon (2005)
發現相較於財稅差異較小的公司，具有較大財稅差異的公司，其盈餘的持續性較低，
該文進一步發現財稅差異較大的來源，是因為公司藉由特殊項目操弄盈餘，使得其
財稅差異較大以及盈餘持續性降低。
目前文獻發現企業會使用營業活動外交易來操弄盈餘。例如
Chen and Yuan
(2004)
和
Haw, Qi, Wu, and Wu (2005)
均發現在
1996
到
1998
年期間，中國大陸的公
司為了符合連續三年業主權益報酬率必須均高於
10%
，才能發行股票之規定，大量
使用營業活動外之交易來膨脹公司的業主權益報酬率。
Haw et al. (2005)
認為集團企
業組成個體彼此間，藉由資產的買賣來操縱盈餘是很容易且頻繁的。因此，從上述
可知，集團企業極可能會採用營業活動外之交易操弄盈餘。若此則營業活動外之關
係人交易會降低盈餘的持續性。目前國內大部分之集團企業，仍然委託不同事務所
查核（張瑞當等，
2008
），因此，整體而言，集團企業之營業活動外關係人交易，
應該會降低盈餘持續性，故本文建立假說
1
如下：
假說 1：整體而言，集團企業之營業活動外關係人交易會降低盈餘持續性。
當集團企業各組成個體均委託同一事務所查核，會計師較能完整瞭解關係人交
易之內容與特性，故較能辨認與判斷關係人交易的合理性。此外，當集團企業委託
同一事務所查核，會計師事務所就無法藉由採用其他會計師事務所查核之結果，以