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臺大管理論叢
第
28
卷第
2
期
表
6
敏感性分析：不同租稅優惠組成
醫療社服支出
係數／（標準誤）
教育研究支出
係數／（標準誤）
社區公益服務支出
係數／（標準誤）
免稅利益
免稅利益二
-0.0519***
0.0377***
-0.0142
(0.0026)
(0.0120)
(0.0123)
免稅利益三
-0.0515***
0.0486***
-0.0029
(0.0026)
(0.0046)
(0.0042)
免稅利益四
-0.0513***
0.0532***
0.0018
(0.0020)
(0.0078)
(0.0087)
工具變數法
前期免稅利益二
-0.1119***
0.2132**
0.1013
(0.0050)
(0.0834)
(0.0819)
前期免稅利益三
-0.1181***
0.2252***
0.1071
(0.0084)
(0.0702)
(0.0773)
前期免稅利益四
-0.1038***
0.1988***
0.0950
(0.0054)
(0.0674)
(0.0711)
註：
1.*
、
**
、
***
分別表示
p
值
< 0.1
、
< 0.05
、
< 0.01
。
2.
刮號
( )
內為標準誤。
3.
免稅利益二：租稅優惠有營業稅、營利事業所得稅、地價稅及捐贈扣抵；
免稅利益三：租稅優惠有營業稅、營利事業所得稅、地價稅；
免稅利益四：租稅優惠有營利事業所得稅、地價稅。
三、敏感度分析
為了評估實證結果的有效度，本文進行敏感度分析。首先，在免稅利益涵蓋範
圍方面，分析不同免稅利益定義的影響。我們由兩個面向建立額外定義三個租稅利
益，一為營業稅的免稅利益，另一為租稅的減免利益是否直接歸屬醫療財團法人。
依據加值型及非加值型營業稅法（以後簡稱營業稅法）第
8
條第
1
項第
3
款之
規定，醫療機構提供醫療勞務、藥品、病房之住宿及膳食免課營業稅。雖然所有私
立醫療機構均享有此項租稅優惠，但其亦為醫療財團法人享有的項租稅優惠之一。
故假設醫療財團法人提供的醫療勞務及貨物皆為應稅。計算潛在租稅負擔時，以醫
療收入淨額乘上現行營業稅稅率
(5%)
。
在免稅利益的歸屬方面，可直接歸屬到醫療財團法人有營業稅、營利事業所得
稅與地價稅。至於捐贈扣除的免稅利益直接歸屬到捐贈者，再間接讓醫療財團法人
收到捐贈。據此，本研究另提出三個免稅利益的替代變數：
(1)
免稅利益二：全部
租稅優惠有營業稅、營利事業所得稅、地價稅及捐贈扣抵等四項；
(2)
免稅利益三：
直接歸屬到醫療財團法人的租稅優惠有營業稅、營利事業所得稅、地價稅等三項；
(3)