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臺大管理論叢
第
27
卷第
2S
期
195
表
13
不同商品設計下之風險邊際：考量不同健康狀態轉換速率
風險衡量
指標
健康狀態轉
換數率情境
長期照顧保險與年金保險
長期照顧保險與終身壽險
結合銷售
分開銷售
結合銷售
分開銷售
風險衡量
指標數值
風險邊際
風險衡量
指標數值
風險邊際
風險衡量
指標數值
風險邊際
風險衡量
指標數值
風險邊際
Mean
1
3,555,434
-
3,555,672
-
3,232,102
-
3,232,422
-
2
3,238,025
-
3,238,296
-
3,226,378
-
3,226,011
-
3
2,989,333
-
2,989,623
-
3,218,846
-
3,218,430
-
VaR(75)
1
4,639,324 1,083,890 4,443,227 887,555 3,879,299 647,197 4,155,024 922,602
2
4,230,895 992,870 4,046,900 808,604 3,853,513 627,135 4,088,616 862,605
3
3,911,213 921,880 3,739,326 749,703 3,817,825 598,979 4,033,643 815,213
VaR(80)
1
5,235,113 1,679,679 5,037,892 1,482,220 4,471,799 1,239,697 4,754,974 1,522,552
2
4,790,754 1,552,729 4,602,511 1,364,215 4,378,237 1,151,859 4,644,361 1,418,350
3
4,438,488 1,449,155 4,252,874 1,263,251 4,312,445 1,093,599 4,553,062 1,334,632
CTE(75)
1
7,349,324 3,793,890 7,157,509 3,601,837 6,565,146 3,333,044 6,865,607 3,633,185
2
6,745,137 3,507,112 6,550,902 3,312,606 6,296,090 3,069,712 6,590,349 3,364,338
3
6,250,143 3,260,810 6,054,569 3,064,946 6,068,183 2,849,337 6,352,858 3,134,428
CTE(80)
1
7,955,090 4,399,656 7,764,162 4,208,490 7,166,344 3,934,242 7,470,758 4,238,336
2
7,306,618 4,068,593 7,109,817 3,871,521 6,842,932 3,616,554 7,147,009 3,920,998
3
6,772,098 3,782,765 6,571,597 3,581,974 6,571,001 3,352,155 6,869,635 3,651,205