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NTU Management Review Vol. 33 No. 2 Aug. 2023

提高企業的財報品質與資訊透明度，卻也使外界更容易看到企業所面臨的風險，因
此當企業欲向外界隱瞞其營運決策或不利訊息時，會選擇操弄財報之資訊，使外界
難以察覺。有鑒於此，本研究推論當企業實施避稅策略時，會選擇編製複雜且難以
理解的財報內容，降低財報可讀性導致其財務資訊更加不透明，藉此向外界隱藏其
實質避稅行為，以減輕避稅行為帶來的潛在風險。此外，本研究進一步考量產業專

精會計師事務所之影響，當會計師事務所具備產業專精時，其豐富的產業知識與經
驗將有助於抑制企業操弄財報的行為，改善財報品質並提升資訊透明度，因此本研
究欲加以探討當企業受產業專精會計師事務所查核時，是否會減緩企業避稅程度與
財務報表可讀性間的負向關聯。
本研究係以 2013 年至 2018 年臺灣上市櫃公司為研究樣本，以有效稅率與長期
現金有效稅率衡量企業避稅程度，並以宋曜廷等 (2013) 所建立中文之可讀性模型為
基礎，量化企業財務報表附註揭露之敘述性文字資訊，藉此探討企業避稅程度與財

報可讀性之關聯性。實證結果顯示，當企業避稅程度愈高時，其財務報表可讀性愈
低，此結果說明當企業實施愈多避稅策略時，為了向外界隱藏該訊息，會編製可讀
性較低之財報，降低資訊透明度，使外界難以察覺其行為。本研究進一步探討當企
業受產業專精會計師事務所查核時，是否會減緩企業避稅程度與財務報表可讀性間
的負向關聯。實證結果顯示，當企業受產業專精會計師事務所查核時，產業專精會
計師事務所的專業知識與豐富的經驗使其有較高的審計品質，進而提升受查客戶之
財務報表品質並強化其資訊揭露的透明度，並抑制企業操弄財報資訊的行為。因此，
反而會促使避稅程度愈高之企業，出具更具可讀性之財報，證明產業專精會計師事
務所有助於減緩其受查企業之避稅程度與財務報表可讀性間的負向關聯。

本研究已盡力考量任何可能影響結果之因素，但本研究仍具有下列限制：
（一）目前臺灣經濟新報 (TEJ) 資料庫中並無可讀性相關資料，故在資料蒐集
上只能採取手動蒐集；然而在蒐集的過程中，由於各企業出具之財報檔案格式不一，
並且部分檔案為掃描圖檔，再加上許多企業對財報電子檔之保護措施，如檔案唯讀、
插入亂碼等等，導致文字辨識軟體並不能有效辨識該類檔案，致使可讀性資料在蒐
集過程中流失；再者，由於本研究關注的是財務報表附註揭露之敘述性文字資訊，
故需手動擷取所需的資料，而繁雜的資料處理過程亦可能增加資料產生偏誤的可能

性。
（二）閱讀者本身的專業知識、教育背景、工作經驗以及其他個人因素等，皆
會影響其閱讀時的理解程度，因此，本研究所採用的可讀性模型可能無法準確地反
映每一位讀者的感受，此問題同樣存在於國外文獻中。本研究僅能仰賴當前學術研
究上較常用於衡量中文教材文本可讀性的方法，考量了中文的特性以及大眾對於閱
讀文本的慣性來計算一個均值。

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