Tseng, T. C., Wu, S., and Liu, M. Y. 1994. Capital Regulation and Bank Asset Portfolio Behavior. NTU Management Review, 5 (1): 061-078
曾正權, 交通大學管理科學研究所教授
吳壽山, 交通大學管理科學研究所教授
劉美纓, 交通大學管理科學研究所博士候選人
Abstract
本文旨在採用投資組合理論均一異分析方式探討資本管制對銀行投資機會集及資產組合行為的影響效果,研究結果顯示:資本管制將使銀行投資機會惡化,同時也無法達到降低銀行倒閉風險的管制目的。理由在於:傳統資本管制方法忽略個別銀行風險態度的差異性,銀行可藉由投資策略的調整,提高其風險性資產之持有比率,以資突破資本管制對銀行獲利空間的藩限。
Keywords
資本管制均異分析投資機會集與投資組合