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Earnings Management Behavior under the Global Budget Payment and Reduction of Medical Expenses
System: The Effects of Different Types of Hospitals

三、額外測試
( 一 ) 迴歸模型以 cluster standard errors 估計
為了控制觀察值間自我相關的問題，本文對模型 (3) 及 (4)，採用 cluster stan-
dard errors (Petersen, 2009)，以 hospital level 估計係數與顯著程度，實證結果如表 8，
測試變數及之方向與顯著程度與主要結果相同。

表 8 私立醫療機構與醫療法人盈餘管理程度之差異：假說一測試
模型 (3) 模型 (4)
變數 應變數 DA_adj it 應變數 DA_aud it
係數 p-value 係數 p-value
-0.007 0.143 -0.007 0.131
Juridical it
0.040 * 0.091
ROA_adj it
0.136 *** 0.002
Juridical it ×ROA_adj it
0.020 0.533
ROA_aud it
0.078 * 0.060
Juridical it ×ROA_aud it
0.004 0.382 0.001 0.835
Region it
0.001 0.828 -0.001 0.807
Local it
-0.002 0.146 0.000 0.934
TR it
-0.458 ** 0.097 0.379 * 0.046
Point it-1
-0.001 0.561 -0.001 0.774
BigFour it
0.000 0.953 -0.004 0.312
Teach it
0.006 0.185 0.000 0.934
Accre it
0.002 0.691 -0.005 0.513
Emer it
0.000 0.234 0.000 0.403
Bed it
0.000 0.326 0.000 0.417
Phy it
Constant 0.422* 0.094 -0.337* 0.055
Division Included Included
Year Included Included
Adjusted R 2 0.184 0.091
N 438 438
註：1.*、**、*** 分別代表 10%、5%、1% 雙尾顯著水準。
2. 採用 cluster standard errors at hospital level 估計係數與顯著程度。
3. 變數定義請參見附錄。

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