中國會計師事務所經營效率分析：合併的影響

Abstract

中國註冊會計師協會為提升境內事務所之規模與品質，推動「會計師事務所做大做強」計畫，該計畫促使中國會計師事務所展開合併風潮。但會計師事務所透過合併擴張規模的同時，其經營效率是否亦有所提升，尚未有文獻分析。本文以資料包絡分析法分析會計師事務所之經營效率，並以麥氏生產力指數分析事務所經營效率之變化。實證結果顯示，涉及合併的事務所跨期間經營效率的提升較未涉及合併的事務所高。本文進一步將涉及合併的事務所依據合併前是否具有「證券、期貨相關業務許可證」加以區分，發現兩家以上具有證券、期貨相關業務許可證之事務所合併，對於經營效率的提升才有顯著正向的影響。此外，本文將合併前事務所總所所在地是否在同一省份加以區分，實證結果顯示，若合併前事務所總所位於不同省份，事務所間業務區域互補性高，對於事務所經營效率的提升有顯著正向的影響。綜上所述可知，中國近期涉及合併事務所的效率提升較未合併者顯著，但並非所有事務所都可以透過合併來達成做大做強的效果，在推動政策與事務所在進行合併決策時，應審慎評估事務所合併對於經營效率的影響。