Hsieh, W. T., and Wu, C. T. 2015. Tradeoff and Timing Decisions between Accounting Discretions and Real Activities Manipulations: A Study on Earnings Management for Listed Firms in Taiwan. NTU Management Review, 26 (1): 1-32. https://doi.org/10.6226/NTUMR.2015.NOV.R.07044
謝宛庭, 國立高雄應用科技大學會計系副教授
吳清在, 亞洲大學會計與資訊學系暨研究所教授
Abstract
由於盈餘管理在瀕臨虧損之企業最易發生，本研究探討經理人為避免年度虧損，如何權衡「會計裁量」與「實質交易操作」之採用順序。本研究以年資料分析之結果發現：經理人為避免年度虧損，在年度中係先決定「會計裁量」、後決定「實質交易操作」，而且使用「會計裁量」相對於「實質交易操作」之可能性亦較高，此與Zang (2012) 之結論有異。本研究進一步以季資料分析之結果發現，經理人為避免年度虧損，相對於前三季，第四季利用「實質交易操作」較「會計裁量」顯著為高，而且第四季使用「實質交易操作」，相對於「會計裁量」，可能性亦較高。Zang 之結論僅限於第四季之盈餘管理，而不及於全年度各季，本研究之發現為目前文獻所未探究者。