38 The Impact of IFRS 9 and IFRS 17 on the Regulation and Management of the Taiwan Life Insurance Industry: A Preliminary Anlysis 將不會再有保費收入等科目,取而代之的是每期保單利潤的認列。另一方面,若承 保日利潤為負值(Day-one Gain) 時,應即時承認虧損。 (二)對評估保險負債成本的影響 由於所有與保險合約相關的現金流量須被明確的評估,精算人員須將影響現金 流量的非市場變數納入考量,而對於影響現金流量的市場變數,則應反映與市場價 格一致的資訊。為評估保險負債的成本,壽險公司將大幅擴增精算及財務模型的建 置。對於發行有內嵌選擇權及保證項目之壽險商品的保險公司而言,由於現金流量 將因保戶執行選擇權的行為而產生變化,須有合適的模型加以反映以避免錯估保險 負債,因此建置模型的成本還會更高。 (三)對轉換日的影響 轉換日的規範在實務處理上有一定的困難,例如:不易回溯計算強制分紅商品 之給付。此外,對於以銷售長年期保單為主的壽險業,採用完全追溯法或簡單追溯 法評估既存的有效保單,還可能因過去的利益已分配予股東,產生在轉換日時須大 幅增提合約服務邊際、保險合約負債大幅增提,與業主權益大幅下降的情形。 (四)對財報系統及營運表達的影響18 對於保險公司而言,從產品、投資組合和業務部門獲取可用於建立IFRS 17 報 告的數據內容和結構將發生重大變化,因此保險公司將修改或大幅更新財務合併和 報告系統。此外由於財報科目與內涵將大幅更動,保險公司使用到的財報或會計科 目將也將隨之改變。例如:原來的保費收入在IFRS 17 下必須拆解,不會再出現於 財報中,因此保險公司傳統以保費收入做為營運績效指標的作法將會改變,亦即會 計制度將影響公司營運績效指標的訂定。在未來的數年中,保險公司將需要進行重 大的技術和實務操作變更,透過大力整合財務、會計、精算與風險管理四部份來達 到最佳的平衡。 伍、IFRS 9 與 IFRS 17 影響之量化模擬分析 本節將對資產與負債進行量化模擬分析,隨機性的來源係為股票報酬率與利率 的變動所造成股價、債券價值,及準備金的不確定性;模擬的主要產出為資產負債 表及損益表。最後則嘗試找出在給定負債之組成與公司的目標函數下19,壽險公司 18 IFRS 17除涉及負債評價之外,其財務報表表達方式亦與過去不同。以下對於財務系統、營運 表達及各功能整合之影響係參考Ernst & Young Global Limited (2018) 所分析之內容。 19 壽險公司最主要的負債為銷售保單後所需提列的準備金。由於我們假設此壽險公司沒有其他 負債(例如發行了永續債),因此在此節中,「負債」與「準備金」將被交替使用。
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