Wang, J. J., and Yuan-Hung Hsu Ku 2004. The Application of Value-at-Risk and the Persistence of Performance Indicators on Taiwan Mutual Funds. NTU Management Review, 14 (2): 023-048
王佳真, 私立景文技術學院財務金融系講師
徐辜元宏, 國立高雄第一科技大學金融營運系助理教授
Abstract
本文介紹與風險值有關的PET 指標群意義，希望能夠提供管理者更為廣泛的績效分析觀 點。其次，由18 支「長壽型」股票型基金的PET 指標值與投資期長關係圖，我們發現部 分指標似乎呈現出一種績效排名的穩定性，這種持續特性一旦成立，歷史績效的評比結 果就不僅僅是基金經理人歷史表現的天秤，也會成為投資者選擇未來標的基金之重要依 據。因此本文計算與觀察台灣171 支基金之14 種績效指標值，並且發現了一些可供投資 人在選用指標時的參考資訊。
Keywords
風險值績效評估三角形擇時類擇股類指標