Lin, C. Y., and Liu, C. C. 2014. The Effect of Earnings Lags on Comparing the Extent of Conservatism Based on Basu’s (1997) Asymmetric Timeliness Concept. NTU Management Review, 25 (1): 1-32. https://doi.org/10.6226/NTURM2014.NOV.R.11026
林純央, 國立臺北商業大學國際商務系助理教授
劉啟群, 國立臺灣大學會計系教授
Abstract
本文檢視Basu (1997) 盈餘不對稱及時性觀念下，盈餘落後反應對穩健性比較之影響。根據盈餘之落後反應、盈餘之不對稱反應以及兩者交互作用之結果，我們預期盈餘的不對稱及時性不僅存在好壞消息發生之當期，亦存在短暫的落後期間，因此以盈餘報酬間關係作為比較公司間穩健性之指標時，須同時考慮當期及累積期之不對稱性大小，亦須同時考慮盈餘落後反應之期間長短。本文以盈餘多期反應模型捕捉盈餘對好壞消息之落後多期反應，預期盈餘的不對稱及時性在當期及落後較短期間為正，在盈餘落後期間拉長、壞消息對盈餘的影響完全反應完後會轉為負。本文以美國74,550 筆公司- 年之樣本檢視上述預期，而實證結果均與預期相符。
Keywords
穩健性盈餘不對稱及時性盈餘落後反應