Audrey Wen-Hsin Hsu, and Lin, W. C. 2013. Directors' and Officers' Liability Insurance, Debt Contracting, and Earnings Conservatism. NTU Management Review, 24 (1): 1-42. https://doi.org/10.6226/NTURM2013.APR.R13004
許文馨, 國立臺灣大學會計學系教授
林玟君, 證券櫃檯買賣中心上櫃交易部專員
Abstract
本文探討董監事責任保險是否影響我國企業會計盈餘保守性，並進一步研究債務契約的
影響是否得以解釋董監事責任保險對於企業會計盈餘保守程度的差異。本研究假設，當
公司購買董監事責任保險時，代理衝突的增加會產生更多的會計盈餘保守性。實證研究
結果顯示，購買董監事責任保險的企業中，承受較高外部融資壓力的公司報導更顯著的
會計盈餘保守特性。本研究結果支持債務契約需求導致盈餘保守性假說，亦即會計盈餘
保守性的實務需求主要來自於債權人對於降低代理衝突與促進契約效率有關。
Keywords
董監事責任保險債務契約盈餘保守性