Ye, C., and Yu, L. H. 2025. The Effect of the Fair Value Reporting Model on Analyst Forecast Properties: Evidence from Real Estate Firms. NTU Management Review, 35 (2): 129-166. https://doi.org/10.6226/NTUMR.202510_35(2).0004
YeChunlai, Department of Accounting, Finance, and Business Law, College of Business, Texas A&M University-Corpus Christi
尤琳蕙, 國立臺灣大學會計學系
Abstract
本研究以美國與英國的房地產公司為樣本，探討會計準則變動是否影響分析師預測行為。我們發現，當英國自部分公允價值模式（原英國會計準則）轉向全面公允價值模式 (IFRS) 時，分析師的預測分歧短暫上升；然而，該分歧在IFRS實施數年後消失。此外，當損益表與資產負債表皆依據全面公允價值模式編製時，財務報表提供了更直接的資訊，縮短分析師修正預測所需的反應時間。這種反應時間的縮短並非立即顯現，而是在IFRS實施後數年才逐漸顯著。最後，我們重新檢視Liang and Riedl (2014) 的研究，發現IFRS導致的預測誤差增加亦屬暫時性現象。整體而言，本研究指出，會計準則的變更對分析師行為的影響具有明顯的時間動態特徵。
Keywords
公允價值歷史成本分析師預測分歧預測修訂反應時間