臺大管理論叢 NTU Management Review VOL.30 NO.2

The Effects of Relaxing the Reconciliation Requirement in Foreign Private Issuers’ SEC Filings on Earnings Management Strategies: IFRS Adopters versus U.S. GAAPAdopters 72 摘 要 本文旨在探討在 2007 年美國證管會允許外國公司無需在年報中揭露依美國一般公認 會計原則編製之盈餘及股東權益調節數後，在美國上市之外國公司依照國際財務報導 準則編製財務報表可能產生的盈餘管理活動，並比較在此新制實施後，較可能受此新 制影響之公司（自願採用國際財務報導準則者）和自願採用美國一般公認會計準則之 公司兩者間之盈餘管理策略是否存在差異。本研究發現前述兩類公司之裁決性應計數 和實質盈餘管理（異常生產成本和裁決性費用）間具有同時發生的替代關係。然而， 相較於美國證管會新制實施後自願採用國際財務報導準則之公司，本文之增額測試發 現新制實施前自願採用國際財務報導準則之公司，於同時間（資產負債表日前）和前 後不同時間（資產負債表日前後）認列裁決性應計數和執行實質盈餘管理來達到預期 之盈餘目標，並發現被所屬國家強制要求採用國際財務報導準則之公司，不會同時運 用裁決性應計數和裁決性費用來進行盈餘管理。本文並發現經理人的報導動機（如「洗 大澡」、盈餘平穩化、債務契約限制）影響裁決性應計數和實質盈餘管理兩者間之取 捨，但是對於在新制實施後自願採用國際財務報導準則者而言，債務契約之存在和限 制對於該二盈餘管理工具間之取捨，似乎扮演微不足道的角色。本研究之實證結果可 做為檢測會計制度變革之影響時，需將報導動機和盈餘管理策略做結合探討之重要 依據。 【關鍵字】 裁決性應計數、實質盈餘管理、編制調節表