臺大管理論叢 NTU Management Review VOL.30 NO.2

The Relationship between Shared Audit Opinions and the Audit Quality of Group Enterprises’ Financial Statements – Based on the Audit Adjustment 46 與公司特質相關之控制變數方面，文獻指出負債比率（總負債除以總資產衡量， 以 LEV 代表之）會影響裁決性應計數，因違反債務合約或有財務危機的公司其負債 比率通常較高，為避免違反債務合約或財務危機，管理當局通常較會操縱裁決性應 計數，其盈餘品質會較差 (DeFond and Jiambalvo, 1994; Becker et al., 1998) ，因此預 期 LEV 的係數應顯著為正。 Frankel et al. (2002) 指出，若公司當期有盈餘虧損發生 （以 LOSS 代表之，若公司當期為虧損，則 LOSS 設為 1 ，否則為 0 ）時，管理者可 能較會操縱盈餘，造成較差的盈餘品質而有較大的會計師調整數，故預期 LOSS 的 係數應顯著為正。會計師在查核公司財務報表時，通常會以稅前盈餘設定重大性水 準，因此本文將稅前盈餘以總資產平減（以 NIBT 代表之）以作為控制變數，並預 期其係數為負。過去研究 (Kinney and McDaniel, 1989; DeFond and Jiambalvo, 1994) 發現，公司的獲利能力與規模皆會影響公司財務報表的不實表達，因此本文參照 Lennox et al. (2014) ，分別以稅後淨利除以營業收入淨額（以 ROS 代表之）衡量公 司獲利能力，以公司營業收入淨額取自然對數衡量公司規模（以 SIZE 代表之）， 並預期係數為負。此外， Lennox et al. (2014) 亦指出，當集團企業的組成個體越多 時，交易將越龎雜，且較可能存在複雜的會計問題，易產生不實表達，因此本文參 照其模型設定，以其須編合併報表的組成個體家數加 1 後取自然對數（以 LN_SUB_ NUM 代表之），衡量其營運複雜度，並預期係數為正。 Kinney, Palmrose, and Scholz (2004) 指出，當公司存在購併交易，當年度的財務報表不實表達機率將會增 加，本文設置虛擬變數（以 MERGE 代表之），若公司當年度存在購併的現金流量 支出則 MERGE 設為 1 ；其餘為 0 。過去文獻指出，公司治理機制良好的公司，較 不會從事盈餘操縱 (Klein, 2002) ，且公司治理機制亦會影響會計師偵測財務報表不 實表達的能力，進而影響會計師對不實表達的調整數 (Keune and Johnstone, 2012) 。 本研究參照 Lennox et al. (2014) 加入董事會規模（董事會成員人數取自然對數，以 BSIZE 代表之）、董事長兼任總經理（以 DUAL 代表之，若公司董事長兼任總經理 則 DUAL 設為 1 ，其餘為 0 ）及是否設置審計委員會（以 AC 代表之，若公司有設立 審計委員會則 AC 設為 1 ；其餘為 0 ），並預期 BSIZE 及 DUAL 的係數為正，而 AC 的係數為負。最後，模型另加入產業 ( INDUSTRY ) 及年度 ( YEAR ) 的控制變數，以控 制產業及年度的效果。 最後，值得提醒的是，當探討管理當局操縱盈餘減少的行為（即以 MISSTATE – 為應變數）與自變數（包括實驗變數及控制變數）之關聯性時，由於會計師調整數 越少（負的越小）代表越大，為了方便閱讀，本文係以 MISSTATE – 取絕對值作為應 變數。