臺大管理論叢 NTU Management Review VOL.30 NO.2

21 NTU Management Review Vol. 30 No. 2 Aug. 2020 （四）考量 1983 年之前即採用雙簽制度樣本觀察值之影響 我國在 1983 年起強制企業採用會計師雙簽制度，唯樣本中有 15 家企業在 1982 年即採用會計師雙簽制度，其中又有 2 家公司在 1981 年查核報告即由兩位會計師 簽證。企業在法規強制雙簽規定前，查核報告即採用雙簽制度者，可能屬於對審計 品質更為重視之企業，因此對於樣本中存有在法規強制前自願採用雙簽制度之公 司，是否影響本文結果，本文進行下列兩種分析。 首先，本文以 1981 年與 1982 年之 114 筆觀察值，比較 97 筆單簽之樣本觀察值 與前述 17 筆雙簽之樣本觀察值，是否在各項敘述性統計上存在顯著差異。實證結果 顯示，無論在是否為上市公司、公司規模、負債比率、流動比率與當期是否虧損等 變數上，兩組都未存在顯著差異。唯採用雙簽之企業，聘任大型事務所簽證的機率 顯著較高（ p 值小於 1% ），而雙簽與單簽公司取得非無保留意見之比率分別為 0.235 與 0.113 ，兩者差異達單尾 10% 顯著水準。本文進一步進行迴歸分析，檢定研究假說。 由於觀察值較少，模型配適度並不佳。實證結果顯示，在模型 (1) 中， DUAL 係數顯 著為正（係數為 3.177 ， p 值小於 5% ），唯在模型 (2) 中， PUBLIC*DUAL 係數雖為 正但未達顯著水準。 其次，本文刪除在強制雙簽制度施行前，查核報告即為雙簽之企業在四個年度 之所有觀察值，共計刪除 54 筆樣本觀察值後，以剩餘 242 筆觀察值進行分析。本 額外分析目的，在於討論 1981 年與 1982 年查核報告為單簽之企業，其 1983 年與 1984 年之查核報告因法規要求改採雙簽制度後，審計品質是否有所差異。實證結果 如表八。表八模型 (1) 中， DUAL 係數顯著為正（係數為 1.324 ， p 值小於 1% ），額 外測試的結果支持假說一。表八模型 (2) 結果顯示， PUBLIC*DUAL 係數顯著為正 （係數為 1.830 ， p 值小於 5% ），代表雙簽制度施行後，會計師僅對上市公司之提 高出具非無保留意見之機率，實證結果支持假說二。