臺大管理論叢 NTU Management Review VOL.30 NO.2

15 NTU Management Review Vol. 30 No. 2 Aug. 2020 保留審計意見之機率顯著較高，亦即審計品質較佳。控制變數部分，當期有虧損的 企業 ( LOSS ) 與大型事務所簽證之企業 ( BIGN ) ，取得非無保留審計意見的機率顯著 較高（ p 值皆小於 10% ）。流動比率較高的企業 ( CURR ) ，取得非無保留審計意見的 機率較低（ p 值小於 10% ）。代表規模較大的事務所較傾向出具不利之審計意見， 同時會計師對於財務狀況較差的企業越會給予非無保留之審計意見。表四模型 (2) 為假說二之測試結果，其中 DUAL 在納入上市公司與雙簽交乘項後轉為不顯著。而 PUBLIC*DUAL 係數則顯著為正（係數為 1.961 ， p 值小於 5% ）。代表在雙簽制度下， 會計師對於上市公司更傾向出具不利之審計意見。其餘控制變數的係數方向與顯著 程度與表四模型 (1) 相似，企業規模與負債比率對於審計意見無顯著關係，流動比 率對會計師出具非無保留審計意見存有顯著負向關係。當期虧損的企業與大型會計 師事務所簽證的企業，取得非無保留審計意見的機率顯著較高。整體而言，本文實 證結果顯示，雙簽制度下，在控制其他因素後，會計師較傾向出具非無保留之審計 意見，且前述審計決策，僅存在於上市公司客戶中，會計師並未因為雙簽制度而提 升對於非上市之公開發行公司出具非無保留意見之機率。 表四 單雙簽制度下會計師審計意見差異之實證結果 變數 預期符號 模型 (1) 模型 (2) 係數 p -value 係數 p -value Intercept -5.107 0.059* -4.495 0.097* DUAL + 1.324 0.001*** -0.066 0.463 PUBLIC + -0.139 0.373 -1.559 0.018** DUAL*PUBLIC + 1.961 0.012** SIZE +/- 0.177 0.341 0.207 0.264 LEV + 1.089 0.231 0.858 0.280 CURR - -0.704 0.043** -0.734 0.041** LOSS + 1.172 0.011** 1.242 0.009*** BIGN + 0.677 0.027** 0.732 0.019** Industry Included Included Pseudo R 2 16.9% 18.4% N 296 296 註： 1. 各項變數若有預期符號， p 值為單尾檢定，否則 p 值為雙尾檢定。 * 、 ** 、 *** 分別代表 10% 、 5% 與 1% 的顯著水準。 2. 變數定義請見表二。