臺大管理論叢 NTU Management Review VOL.30 NO.2

The Effect of the Dual-Signature Requirement on Audit Quality 14 表三呈現各變數間之相關係數，由表三可知，會計師出具非無保留意見與企業 是否聘任兩位會計師簽證 ( DUAL ) 、負債比率 ( LEV ) 、當期是否虧損 ( LOSS ) 以及簽 證會計師是否為八大會計師事務所 ( BIGN ) 呈顯著正向關係，而與流動比率 ( CURR ) 呈顯著負向關係。代表會計師對於財務風險較高的企業，出具非無保留意見的機率 較高。查核報告由兩位會計師共同簽證之企業相對於查核報告由一位會計師簽證之 企業，除規模顯著較大，其他變數並無顯著差異 10 。從表三可知，上市公司規模顯 著較大，但流動比率顯著較低。而規模較大的企業，負債比率顯著較高，聘任八大 事務所查核的比率顯著較高，雖流動比率顯著較低，但虧損機率顯著較低。 表三 Pearson 相關係數表 MAO DUAL PUBLIC SIZE LEV CURR LOSS DUAL 0.188 1 (0.001) PUBLIC 0.092 0.040 1 (0.113) (0.492) SIZE 0.055 0.149 0.226 1 (0.347) (0.010) (0.001) LEV 0.150 0.001 -0.020 0.313 1 (0.010) (0.981) (0.731) (0.001) CURR -0.212 0.089 -0.154 -0.163 -0.624 1 (0.001) (0.127) (0.008) (0.005) (0.001) LOSS 0.156 -0.069 0.082 -0.164 0.075 -0.192 1 (0.007) (0.234) (0.159) (0.005) (0.198) (0.001) BIGN 0.125 0.068 -0.037 0.136 -0.037 -0.086 -0.010 (0.032) (0.243) (0.526) (0.019) (0.529) (0.138) (0.858) 註： 1. 括弧內為 p 值。 2. 變數定義請見表二。 二、假說檢定 本文實證結果如表四，由表四模型 (1) 可見， DUAL 之係數顯著為正（係數為 1.324 ， p 值小於 1% ） 11 ，實證結果支持假說一，兩位會計師共同簽證時，出具非無 10 表二中，單簽與雙簽兩組在流動比率存在顯著差異，是由於 t 檢定時，由於兩組變異數存在顯 著差異時，調整後 t 值為 1.77 （ p 值為 0.078 ），若假定兩組變異數無顯著差異，則單簽與雙簽 兩組之流動比率之差異未達顯著水準（ t 值為 1.53 ， p 值為 0.127 ）。 11 各項變數若有預期符號， p 值為單尾檢定，否則 p 值為雙尾檢定。