臺大管理論叢 NTU Management Review VOL.30 NO.2

13 NTU Management Review Vol. 30 No. 2 Aug. 2020 肆、實證結果 一、樣本敘述性統計 表二為樣本敘述性統計，其中連續性變數皆 Winsorize 至 1% 與 99% 。樣本中 一位會計師簽證的觀察值有 97 筆，兩位會計師共同簽證的觀察值有 199 筆。值得 注意的是，會計師雙簽制度下，會計師簽發保留意見或無法表示意見的比率皆顯著 較高（差異達 1% 顯著水準），敘述性統計的分析結果初步支持本文假說一，會計 師在雙簽制度下較傾向給予客戶不利之審計意見。其他變數部分，雙簽之樣本觀察 值平均資產規模與流動比率顯著較高，當期有虧損的企業略少、聘任規模較大的事 務所簽證的比率略高，但此二變數在兩組間差異皆未達顯著水準。整體而言，由前 述敘述性統計資料可知，雙簽之樣本觀察值財務狀況略較單簽之樣本觀察值為佳。 表二 樣本敘述性統計 單簽 (N = 97) 雙簽 (N = 199) T -value/ b Chi-square test 平均值 變異數 平均值 變異數 MAO a 0.113 0.319 0.281 0.451 10.51*** PUBLIC 0.722 0.451 0.759 0.429 0.48 SIZE 14.393 1.066 14.731 1.046 2.59*** LEV 0.556 0.128 0.556 0.156 0.03 CURR 1.144 0.467 1.269 0.730 1.77* LOSS 0.124 0.331 0.080 0.273 1.43 BIGN 0.361 0.483 0.432 0.497 1.37 DUAL 0 0 1 1 - 註： 1. 變數定義： MAO ：非因會計原則變動而取得保留意見與無法表示意見企業之 MAO 為 1 ，其於企業之 MAO 為 0 。 PUBLIC ：於台灣證券交易所上市之公司為 1 ，其餘設為 0 。 SIZE ：公司資產以千元為單位取對數值。 LEV ：當期企業之負債比率，為期末總負債除以總資產。 CURR ：當期企業之流動比率，為期末流動資產除以流動負債。 LOSS ：當期企業繼續經營部門稅前淨利為負者設為 1 ，其餘為 0 。 BIGN ：由八大會計師事務所查核之企業為 1 ，其餘為 0 。 DUAL ：會計師雙簽之企業設為 1 ，其餘設為 0 。 2. 連續變數以 t 檢定測試兩組平均值是否存在顯著差異。若兩組變異數同質性檢定差異不顯著， 則以合併變異數 (Pooled Variance) 進行 t 檢定，反之則採 Satterthwaite 方式進行 t 檢定。虛 擬變數以 Chi-square test 測試兩組是否存在顯著差異。 3. * 、 *** 分別代表 10% 與 1% 雙尾顯著水準。