臺大管理論叢 NTU Management Review VOL.30 NO.2

The Effect of the Dual-Signature Requirement on Audit Quality 12 聲譽受損，因而提供較高審計品質之服務 (DeAngelo, 1981) ，因此本文設立 BIGN 之 虛擬變數 9 ，以控制會計師事務所規模之影響並預期 BIGN 係數為正。本文迴歸模型 (1) 如下： MAO = β 0 + β 1 DUAL + β 2 PUBLIC+ β 3 SIZE+ β 4 LEV + β 5 CURR + β 6 LOSS + β 7 BIGN + INDUSTRY + ε ， (1) 其中： MAO = 審計意見之虛擬變數，非因會計原則變動而取得保留意見與無法 表示意見企業之 MAO 為 1 ，其餘企業之 MAO 為 0 。 DUAL = 審計報告上由兩位會計師簽證，則 DUAL 設為 1 ，其餘設為 0 。 PUBLIC = 於台灣證券交易所上市之公司為 1 ，其餘設為 0 。 SIZE = 公司資產以千元為單位取對數值。 LEV = 當期企業之負債比率，為期末總負債除以總資產。 CURR = 當期企業之流動比率，為期末流動資產除以流動負債。 LOSS = 當期企業繼續經營部門稅前淨利為負者設為 1 ，其餘為 0 。 BIGN = 由八大會計師事務所查核之企業為 1 ，其餘為 0 。 INDUSTRY = 依據樣本觀察值之分布，設立食品、塑膠、紡織、電機電器、化 學生技、造紙、橡膠、百貨與其他等九個產業，分別設立八個產 業別虛擬變數。 為了測試假說二，雙簽制度對於會計師審計決策的影響是否在上市公司中較為 顯著，本文在模型 (2) 中加入 PUBLIC 與 DUAL 之交乘項。若假說二成立，則 PUBLIC*DUAL 將顯著為正，代表會計師在雙簽制度下，更傾向對於上市公司出具 非無保留之審計意見。本文迴歸模型 (2) 如下： MAO = β 0 + β 1 DUAL + β 2 PUBLIC + β 3 PUBLIC*DUAL + β 4 SIZE + β 5 LEV + β 6 CURR + β 7 LOSS + β 8 BIGN + INDUSTRY + ε ， (2) 變數定義與模型 (1) 相同。 9 本文以與美國當時八大會計師事務所結盟之事務所勤業 (Arthur Andersen) 、致遠 (Arthur Young) 、建業 (Coopers & Lybrand) 、德勤 (Deloitte Haskin & Sells) 、首席 (Ernst & Whinney) 、安 侯 (Peat Marwick & Mitchell) 、資誠 (Price Waterhouse) 與眾信 (Touche Ross) 為 BIGN 會計師事 務所。