臺大管理論叢 NTU Management Review VOL.30 NO.2

11 NTU Management Review Vol. 30 No. 2 Aug. 2020 非無保留意見代表會計師對於財務報表的允當性有所疑慮，同時資本市場往往相當 重視會計師所出具之意見，是否為無保留意見，因此許多文獻也使用，在控制其他 因素下，會計師出具非無保留意見的機率，藉以衡量審計品質 (Craswell et al., 2002; Lennox, 2005; Chen et al., 2010; Chi and Chin, 2011; Chi et al., 2012) 。本文參考過去文 獻，以企業取得之審計意見作為審計品質的替代變數。若在其他條件不變下，會計 師出具非無保留審計意見之機率較高，則視其審計品質較高。 本文首先設立審計意見之虛擬變數 ( MAO ) ，令非因會計原則變動而取得非無保 留審計意見之企業，其 MAO 為 1 ，其餘為 0 ，並以 Logistic 模型進行分析 8 。為了 測試假說一，是否在會計師雙簽制度下，審計品質較佳，本文設立是否雙簽之測試 變數 DUAL ，若審計報告上由兩位會計師簽證，則 DUAL 設為 1 ，其餘設為 0 。若 假說一成立，則 DAUL 顯著為正，代表會計師雙簽制度下，會計師審計決策傾向對 客戶出具較不利的審計意見。 本文並於迴歸模型中，納入下列控制變數。 PUBLIC 為觀察值是否為上市公司 之虛擬變數，若企業在台灣證券交易所上市，則 PUBLIC 設為 1 ，反之（即非上市 之企業）則 PUBLIC 設為 0 。本文預期會計師對於上市公司更為謹慎，出具非無保 留意見之機率較高，因此 PUBLIC 應顯著為正。此外，本文參考過去文獻 (Craswell et al., 2002; Lennox, 2005) ，控制企業規模、負債比率、流動比率與獲利狀況對審計 意見的影響。 SIZE 為公司資產，以千元為單位取對數值，用以控制客戶規模對於審 計意見的影響。當期負債比率 ( LEV ) 為總負債除以總資產、流動比率 ( CURR ) 為流 動資產除以流動負債， LOSS 則為當期企業是否虧損之虛擬變數。如 Craswell et al. (2002) 所推論，規模較小企業財務困難的機率較高，可能增加會計師出具非無保留 意見之機率，但另一方面，規模較大的企業受到關注較多，會計師可能較為謹慎， 從而出具非無保留意見的機率上升，因此本文不預期 SIZE 係數的方向。負債比率 較高以及虧損的公司，財務風險較高，會計師出具非無保留意見之機率較高，因此 本文預期 LEV 與 LOSS 的係數為正。而流動性較佳的企業，會計師出具非無保留意 見的機率較低 (Craswell et al., 2002) ，因此本文預期 CURR 之係數為負。而過去文獻 顯示，八大會計師事務所由於規模較大，聲譽受損造成的損失較高，會計師為避免 8 樣本期間內之查核報告為兩段式查核報告，第一段為範圍段，第二段為意見段。會計師應根據 查核結果提出下列型態之查核報告，包含： (1) 無保留意見， (2) 保留意見， (3) 否定意見與 (4) 無法表示意見等四種型態。而本文中並無企業取得否定意見。會計師若表示保留意見、否定意 見或無法表示意見，可在範圍段與意見段中加一說明段，例如：會計師查核範圍受限制、財務 報表未依照一般公認會計原則編製，或未做適當揭露，會計原則與前期不一致，或存在重大未 確定事件，對財務報表之影響無法合理估計等。