臺大管理論叢 NTU Management Review VOL.30 NO.2

The Effect of the Dual-Signature Requirement on Audit Quality 10 參、樣本與研究設計 一、樣本 為比較會計師單簽制度與雙簽制度下的審計品質是否有所差異，以及前述差異 是否會因簽證客戶股票公開交易與否而有不同，本文以我國雙簽制度施行前後之公 開發行公司進行分析。資料來源為台灣經濟新報資料庫 (Taiwan Economic Journal; TEJ) 。本文自「 TEJ 財務資料庫－財務簡表」資料庫中下載 1981 年到 1984 年間資料， 各年度樣本觀察值分別有 105 、 118 、 121 與 124 筆。合併會計師報告摘要資料庫以 及刪除金融業之觀察值後，各年度樣本觀察值為 46 、 68 、 88 與 94 筆 7 。其中各年 度採用雙簽的各年度觀察值數分別為 2 、 15 、 88 與 94 筆，合計共 199 筆公司年採 用雙簽制度，而有 97 筆觀察值採用單簽制度。此外，樣本中共有 221 筆觀察值為 上市公司，其餘 75 筆觀察值為非上市之公開發行公司之資料。為避免企業在部分 年度有遺漏值影響本文實證結果，本文在額外分析中，以四個年度都有觀察值的公 司共 41 家做為樣本進行分析。樣本篩選經過詳細如表一。 表一 樣本篩選經過 1981 1982 1983 1984 合計 THE 財務資料庫取得之公開發行公司數 105 118 121 124 468 扣除： 合併會計師報告摘要資料庫後缺失值 (55) (46) (27) (24) (152) 金融業公司數 (4) (4) (6) (6) (20) 本文樣本 46 68 88 94 296 其中：採用雙簽之家數 2 15 88 94 199 其中：上市公司之家數 32 50 67 72 221 其中：有完整四年度樣本之公司 41 41 41 41 164 二、實證模型 過去文獻以審計意見衡量審計品質時，有的研究以會計師是否對財務困難公司 出具繼續經營假設有疑慮之審計意見作為衡量 (Mutchler, Hopwood, and McKeown, 1997; DeFond, Raghunandan, and Subramanyam, 2002) ，唯前述方式需在有足夠財務 困難公司作為研究樣本時方能為之。除了繼續經營假設有疑慮之審計意見外，由於 7 本文資料缺失值較多，經詢問 TEJ ，得知由於 TEJ 成立於 1990 年，成立時以台灣證券交易所 蒐集之公開發行公司年報補建置 1981 年到 1989 年間之資料，因而有較多之缺失值。本文作者 亦詢問台灣證券交易所投資人閱覽室，得知目前交易所並未保存 1981 年到 1984 年間之資料。 作者進一步搜尋個別企業投資人關係網頁，亦無法取得 1981 年到 1984 年間之相關資料。