臺大管理論叢 NTU Management Review VOL.29 NO.2

5 NTU Management Review Vol. 29 No. 2 Aug. 2019 依據勞動部勞動基金運用局 (2016) ，表 2 顯示勞退基金投資績效表，新舊制 10 年平均年報酬分別為 2.24% 與 3.04% ，皆高於政府保證 2 年定儲利率，政府無須編 列預算撥補。 10 年期間經歷 2008 年金融海嘯，基金操作績效保守穩健。 表 2 勞退基金投資績效表 新制勞工退休基金投資績效表 2006-2015 年度 實際收益率 保證收益率 3 年平均 3.15% 1.38% 5 年平均 2.61% 1.37% 10 年平均 2.24% 1.61% 舊制勞工退休基金投資績效表 2006-2015 年度 實際收益率 保證收益率 3 年平均 3.31% 0.96% 5 年平均 2.83% 0.95% 10 年平均 3.04% 1.22% 二、私校教職員工退撫儲金新制 為保障私立學校教職員工退撫權益，政府 2010 年 1 月 1 日推行私校退撫新制， 由教職員、學校及行政主管機關按月提撥儲金，採確定提撥之個人帳戶，每個教職 員均設退撫儲金專戶。 2014 年儲金管理會委託投資顧問設計個人儲金自主投資計 畫，兼顧儲金之收益性、安全性及穩健性篩選投資標的，依風險的承受度提供保守 型、穩健型及積極型三種投資組合。 （一）參加人員選擇投資組合型態 私校退撫提供基金參加人員自主投資的權利，陳登源 (2014) 研究發現截至 2015 年 4 月底選擇保守型基金的人數 58,994 人，占基金整體參加人數 65,687 人的 89.8% ，選擇穩健型基金及積極型基金的人數則分別僅占 5.4% 及 4.8% 。進一步分 析選擇保守型基金的人數，依規定沒有完成風險屬性評估而被歸類到保守型基金的 人數 33,160 人（占率 56.2% ），已完成風險屬性評估但未完成基金選擇者為 25,005 人（占率 42.4% ），已完成風險屬性評估且自行決定選擇保守型基金的人數 826 人 （占率 1.4% ），顯示大部分人並未深入了解自主投資計畫與選擇適合自己的投資組 合，甚為可惜。為何有如此多的參加人員沒有完成風險屬性評估？可能原因之一， 私校退撫儲金初期辦理了許多次退休金自主投資的教育研習，大部分學校都只派遣 人力資源部門的職員參加研習會，多數教職員工依然處於資訊不對稱的狀態，因此， 完成風險屬性分析的參加人員，大部分都只是人力資源部門的職員與具備投資專業 的財經系老師。推動勞退新制開放自選平台時，如何提高勞工完成風險屬性分析？