臺大管理論叢 NTU Management Review VOL.29 NO.2

The Relationship between Board Interlocks and Corporate Tax Avoidance 210 3. 與低稅負公司間具董事連結且屬同一家族成員 ( LTTIE_FAM ) 指樣本企業與低稅負公司間不僅具董事連結且屬同一家族企業的情形，當樣本 企業與符合定義的低稅負家族企業間具董事連結時，則令 LTTIE_FAM = 1 ，反之為 0 。有鑒於家族成員所形成的董事連結效應可能有別於單純僅立基於股權持有下所 形成的一般集團企業，因此本文乃欲探討是否為同一家族內的董事連結對企業避稅 有否不同的影響。此外，基於林嬌能與許彩蓮 (2011) 之實證結果，我國家族企業較 一般企業而言避稅程度更高。因此本文預期企業家族成員擔任董事所形成的之董事 連結較非家族成員擔任董事所形成的董事連結，避稅行為的知識擴散效果會更高， 本文以此一變數之係數符號來測試假說 3 。 4. 與低稅負公司雇用同一主簽會計師進行查核簽證 ( LTTIE_CPA ) 當樣本企業財務報表查核的主簽會計師與低稅負公司雇用的主簽會計師為同一 人時，令 LTTIE_CPA = 1 ，反之為 0 6 。 Gulati and Westphal (1999) 指出透過第三方所 形成的「間接網路連結」可進一步輔助及增強「直接網路連結」的效果。另外， Bianchi et al. (2018) 與 Klassen et al. (2015) 亦皆發現個別會計師之產業專精及公司雇 用不同的稅務代理人幫忙報稅，對企業的避稅情形皆有不同程度的影響。因此本文 預期當樣本企業與低稅負公司雇用相同的會計師進行查核簽證時，此時避稅行為之 知識擴散效果會較高，本文以此一變數之係數符號來測試假說 4 之論述。 在實證模型的設計上，如同式 (1) 與式 (2) 所示，本文除了將 4 個解釋變數分別 放入式 (1) 迴歸式中一一測試各個假說之外，亦將各解釋變數一同放入式 (2) 的迴歸 式中同時檢測各個假說是否成立。 （三）控制變數 1. 折舊性資產密集度 ( CAPINT ) Khurana and Moser (2013) 顯示擁有較高固定資產的公司可提列較高的折舊費 用，因折舊費用對於企業而言如同利息費用一般，亦為企業稅盾之一種，其大小亦 可能影響企業是否須再採行其他避稅措施之決定 (Chen et al., 2010) 。因此，本文亦 將企業折舊性資產毛額占總資產比重做為迴歸式之控制變數。 2. 依權益法認列之盈餘 ( EQINC ) 在我國，企業依權益法認列子公司之盈餘時雖可增加公司帳上之所得，但卻不 影響企業的課稅所得，故此一盈餘為企業永久性財稅差異的來源之一。例如陳明進 6 至於主簽會計師的辨認方式，本研究參考李建然等 (2013) 與陳慧玲、張瑀珊與顏信輝 (2012) 之研究，若會計師在查核報告的簽名是由上而下，則上位者為主簽會計師，若是由左而右，則 以左位者為主簽會計師。而在資料的蒐集上， TEJ 亦循上述原則將前者設為會計師 1 ，後者設 為會計師 2 。會計師 1 即為本文認定之主簽會計師。