臺大管理論叢 NTU Management Review VOL.29 NO.2

15 NTU Management Review Vol. 29 No. 2 Aug. 2019 基 金 a 基 金 c 基 金 e 基 金 g 基 金 b 基 金 d 基 金 f 基 金 h 方案 (II) 特色是自主投資計畫選擇單純，勞工有選擇權。優點包括： (1) 自選基金提供保守型、穩健型、積極型與目標期限基金四種基金供勞工選擇， 勞工可依自己的風險屬性與投資偏好做選擇，如果勞工缺乏投資理財概念， 不知如何選擇，已自動預設目標期限基金。 (2) 目標期限基金之投資標的採用保守型、穩健型、積極型三種基金組合，運用組 合基金的策略，自選平台架構單純，具經濟規模成本低，收取低基金手續費。 缺點是自選平台基金個數較少，基金經營較不具競爭性，勞工投資選擇有限。 方案 (III) ：自選平台開放合格之金融機構經理，提供之自選基金需經政府核准， 因為標的多元，如果勞工不知如何選擇，可投資政府退休基金享有銀 行二年定期存款利率之保證，設為預設基金。圖 3 是方案 (III) 。 勞退新制自選投資選擇平台 保證基金（保證二年期 定存收益） 受託人 A 受託人 B 受託人 C 受託人 D 政府投資管理基金 （預設基金） 合格受託投資金融機構 圖 3 勞退新制自選投資組合方案 (III) 方案 (III) 特色是自選平台投資機構與標的多元化，豐富勞工選擇，開放市場競爭。 優點包括： (1) 自選平台基金提供合格的投資機構上架核准基金與下架經營不善之基金，開 放市場競爭，提升基金經營效率與投資機構服務品質。 (2) 為爭取投資機構品牌知名度，投資機構會致力於辦理勞工退休理財訓練講座， 強化勞工退休理財意識。