臺大管理論叢 NTU Management Review VOL.29 NO.2

Financial Effects and Intergenerational Inequity of Pension Reform in Taiwan 148 而勞工所得替代率部分則可發現大部分由第一層的勞工保險提供，並依薪資成 長率之不同，勞保可提供 35.32% （薪資成長率為 3% ，退休前月薪為 70,347 元） -53.19% （薪資成長率為 1% ，退休前月薪為 35,415 元） 19 的所得替代率；至於 勞工職業退休金部分，勞工若不自行提撥，僅能提供 10.95%-15.76% 的所得替代率， 但若勞工自願提撥 6% ，則可提供 21.90%-31.52% 的所得替代率，由此可知勞退新 制所提供的所得替代率會受到勞工自提比率的影響 20 。 綜上分析，公務人員退休金制度確實提供較高的所得替代率，但與勞工整體退 休金制度能提供的所得替代率差距不大。臺灣的勞工退休金制度在考量勞退自提效 果下能提供 70%-80% 的所得替代率，此與 OECD 國家退休金制度提供之所得替代 率相近。 再者，在比較退休金給付時也應該同時考量提撥成本。對於公務人員而言，公 保與退撫基金合計需自行提撥 7.29% 21 之薪資，然而勞工的勞保和勞退新制，若不 考慮勞退新制自願提撥，勞工自行需負擔的提撥總費率僅 1.8% ，因此要比較勞工與 公務人員整體所得替代率，應先使勞工與公務人員自身所需負擔的提撥水準相當， 也就是考慮勞退新制自提 6% ，這樣勞工總負擔提撥率為 7.8% 。在此情形下，勞工 之總所得替代率最高可達 84.70% ，以所得替代率而言勞工與公務人員差距不大。因 此，對於政府而言，如何透過制度設計鼓勵勞工在勞退新制進行自願提撥便是相當 重要的議題 22 。 （二）不同職業別金錢價值比率之比較 為進一步比較不同制度間繳費金額與領取給付的本益比關係，本研究計算各制 度之金錢價值比率，表 3 彙整勞工與公務人員在確定給付退休金制度之金錢價值比 率，至於勞退新制為確定提撥制，不適合使用金錢價值比率計算 23 。 本研究分為兩種情境假設計算員工每繳交一元退休時所能領取的退休給付金 額。假設勞工起始薪資為 25,000 元，公務人員起始本俸為 22,900 元，起始實際薪 資 45,800 元，恰好為本俸 2 倍。情境一：不考慮折現率與薪資成長率，情境二：假 19 本研究也同時考慮勞保投資薪資上限與薪資成長率的影響，當勞工薪資成長率為 0 時，勞工保 險老年給付最高可提供 54.25% 的所得替代率，由此可知薪資成長率越高，勞保所能提供之所 得替代率越低。 20 不同投資報酬率與不同勞退新制自提比率的假設，本研究於將表 13 進行更深入的探討，並探 討勞工自行提撥退休準備的重要性。 21 自行提撥費率由公保保險費率 8.83% 與退撫提撥費率 12% 乘以自行負擔比例（皆為 35% ）或得。 22 若勞工願意自願提撥，勞工與公務人員所得替代率差距並不大，童嬋娟、林盈課與李瑞珠 (2019) 也針對勞退新制下開放自選平台提出設計建議，希望能藉此鼓勵勞工自願額外提撥薪資的 6% 。 23 由於勞退新制中之帳戶價值，為提撥金額加上投資報酬率後再年金化，就計算上主要考量個人 提撥母金之投資報酬率，因此不適用金錢價值比例比較。