臺大管理論叢 NTU Management Review VOL.29 NO.2

141 NTU Management Review Vol. 29 No. 2 Aug. 2019 此外，因長期未建立正確的預警機制，已造成各退休基金財務缺口巨幅增加及龐大 的潛藏負債，衝擊民眾的退休經濟保障。此時單一面向之調整已無法使基金財務永 續，需以多元微調方案解決財務缺口，同時提升基金投資績效，並建立退休基金財 務預警制度才能真正解決退休金負債缺口問題。最後，為避免社會保險給付下降後 帶來的個人退休不足風險，政府應鼓勵民眾自願提撥及退休儲蓄，透過自願提撥和 適當的風險承受，可加速累積資產，確保老年經濟安全。 本研究的架構如下，第貳節探討台灣人口結構對年金制度之影響。第參節說明 研究模型與精算假設，第肆節分別針對職業不公、世代不均以及基金財務永續進行 分析與探討，並於第伍節提出本研究的結論與建議。 貳、台灣人口結構對年金制度之影響 人口結構是臺灣年金改革最大挑戰，台灣人口快速老化，也使得未來領年金給 付的負債急速增加，但相反的低生育率使得繳錢的年輕世代人口不斷減少。根據國 家發展委員會 2015 年所做的預估，臺灣老年人口在 1993 年進入高齡化社會，將於 2018 年成為高齡社會，到 2025 年將進入超高齡社會 4 。臺灣從高齡社會轉為超高齡 社會時間僅 7 年，相較於歐美先進國家有長達 50 年以上的時間因應社會人口結構 轉變 5 ，臺灣只有其他國家的一半時間來準備這項衝擊，造成台灣老年經濟安全更 險峻的挑戰。 National Research Council (2012) 探討人口老化對總體經濟的影響，報告指出人 口老化影響最深遠的為勞動人口比率的下降以及政府財政支出大幅增加。醫療和疾 病預防控制技術提升延長了人口平均餘命，使得世界各國退休人口不斷增加，且長 壽風險所造成之退休金給付不足，除直接衝擊退休人口外，龐大的年金負債也對政 府財政造成嚴重的影響。 本研究依國家發展委員會 2015 年所做的人口推估，彙整主要國家 1960-2060 年 老年人口比率變動如圖 1 。從圖 1 中可以看出臺灣人口快速老化，尤其是在 2015 年 後 65 歲以上的人口比例將以最陡的斜率上升，到 2060 年將達 38.6% ，與日本、韓 國的老年人口比例相當。 4 高齡化社會定義為老年人口占總人口比率超過 7% ；高齡社會定義為該比率超過 14% ；超高齡 社會定義為該比率超過 20% 。 5 高齡社會轉為超高齡社會之時間，日本預估的時間為 11 年，美國為 14 年，法國為 29 年及英 國為 51 年，皆遠高於臺灣轉換的時間。