臺大管理論叢 NTU Management Review VOL.29 NO.2

11 NTU Management Review Vol. 29 No. 2 Aug. 2019 表 6 各國退休基金投資績效 退休金 基金經營績效 台灣私校退撫 2015 年及約 3 年（ 2013 年 4 月至 2015 年 12 月）年化報酬率： 2015 年 3 年 保守型 1.77% 1.84% 穩健型 3.98% 5.93% 積極型 3.98% 4.43% 美國 401K 生命週期基金 1 年（ 2015 年 8 月至 2016 年 8 月）及 3 年（ 2013 年 8 月至 2016 年 8 月）報酬： 1 年 3 年 Target-Date 2055 2.52% 6.42% Target-Date 2050 2.87% 6.16% Target-Date 2045 2.53% 6.11% Target-Date 2040 2.86% 5.95% Target-Date 2035 2.8% 5.87% Target-Date 2030 3.29% 5.58% Target-Date 2025 3.33% 5.36% Target-Date 2020 3.62% 4.84% 美國 TSP 1 年（ 2015 年）及 3 年（ 2012 年至 2015 年）年化報酬率： 1 年 3 年 1 年 3 年 G 基金 2.04% 2.08% L Income 1.85% 4.20% F 基金 0.91% 1.99% L 2020 1.35% 7.48% C 基金 1.46% 15.90% L 2030 1.04% 8.98% S 基金 -2.92% 14.41% L 2040 0.73% 10.06% I 基金 -0.51% 5.45% L 2050 0.45% 11.01% 加拿大退休金 1 年（ 2014 年 6 月至 2015 年 6 月）及 3 年（ 2012 年 6 月至 2015 年 6 月）年 化報酬率： Manulife Retirement Income Fund ： 1 年 3 年 1 年 3 年 2000 11.8% 9.4% 2035 13.6% 14.0% 2020 12.1% 10.7% 2040 13.7% 14.4% 2025 12.6% 11.9% 2045 13.8% 14.5% 2030 13.2% 13.2% 2050 13.9% 14.6% 英國 NEST 2015 年及 5 年（ 2011 年至 2015 年）年化報酬率 目標退休基金 替代選擇基金 2015 年 5 年 2015 年 5 年 初期 13.12% 9.37% 伊斯蘭基金 23.30% 14.18% 成長期 17.50% 10.81% 高風險基金 19.41% 12.37% 成熟期 0.51% 1.09% 道德基金 20.64% 12.42% 退休前基金 10.27% 7.10% 低增長基金 0.43% 0.46%