臺大管理論叢 NTU Management Review VOL.29 NO.2

A Study of Member-Choice Management Platform for Pension Funds 10 最後，比較各國自選平台之優缺點，我們認為自動加入機制，簡化勞工辦理申 請手續，增加勞工加入自提自選之意願。自動設定勞工提撥比率，每遇加薪時自動 增提，直到自提上限，因為勞工遇自動增提時，未降低增提前所得，提升勞工提高 自提意願，符合 Thaler and Sunstein (2008) 行為經濟學的推力觀念。採可攜式單一 帳戶制，勞工轉換工作時其帳戶具連續性，簡化自選帳戶之管理。建立預設標的基 金為目標期限型基金，依勞工距退休日期作風險評估與資產配置，為先進國家退休 基金自選平台之趨勢。新加坡公積金與台灣勞退金提供保證利率，雖然政府必需承 擔彌補虧損的風險，卻讓雇員多一項選擇，我們認同這項政策設計的精神。 表 5 各國自選平台基金類別 退休金 有無預設選項 基金選擇項目與數量 台灣私校退撫 有，保守型基金 3 個基金，保守型、穩健型、積極型 美國 401K 有，生命週期型基金 可自行挑選想要之投資基金 美國 TSP 有， L Income 基金 6 種基金，分別為 G 、 F 、 C 、 S 、 I 及 L 基金，其中 L 基金為生命週期基金，又分為 L Income 、 L 2050 、 L 2040 、 L 2030 、 L 2020 加拿大退休金 有，宏利生命週期型基金 6 種基金，分別為宏利生命週期基金、宏利每日高息 基金、宏利加拿大債券指數基金、宏利平衡指數基金、 宏利加拿大權益指數基金、宏利全球權益指數基金 英國 NEST 有， NEST 目標退休基金 6 檔基金 1. NEST 目標退休基金 2. 替代選擇基金。（伊斯蘭基金、高風險基金、道德 基金、退休前基金、低增長基金） 瑞典附加年金 有，第七國家退休金基金 AP7 約有 830 檔基金（固定收益基金、混合型基金、生命 週期型基金、股票型基金） 澳洲公積金 (SG) 有，因雇主提供之計畫而 有所不同 依據基金類型之不同有多種不同的標的可投資，大致 分為高成長型、成長型、平衡型、中等型、保守型、 現金型六種。 紐西蘭 kiwi 基金 有，預設型基金 8 個基金，分別為保守型基金、預設型基金、平衡型 基金、成長型基金、權益型基金、現金型基金、固定 收益型、基金地產型基金。 新加坡中央公積金 有，預設為領取政府保證 收益 依帳戶性質不同，可選擇定存、公債、共同基金、保 險、股票、黃金等商品 香港強積金 有，各受託人計劃之預設 選項不一致 1. 依參與計劃不同，可選擇基金檔數為 2 至 15 檔 2. 可投資基金主要分為：股票基金、平衡型基金、強 積金保守基金、保證基金、債券基金，惟每一計劃 都必須提供強積金保守基金以供選擇