查核品質屬性、財務報表可比性與投資效率

Li, K. F. 2018. Auditor Quality Attributes, the Comparability of Financial Statements and Investment Efficiency. NTU Management Review, 28 (2): 129-164. doi:10.6226/NTUMR.201808_28(2).0005

李貴富, 國立屏東大學會計學系副教授

Abstract

本文旨在探討查核品質屬性(事務所任期與會計師經驗)是否會影響可比性的幅度與可比性是否會影響投資效率,參照De Franco, Kothari, and Verdi (2011) 衡量可比性,並以2005 年到2011 年間台灣上市櫃公司資料進行實證分析。實證結果發現當會計師事務所任期愈長或會計師個人簽證年資愈長者,公司之可比性愈高。再者,本文亦發現僅在事務所查核初期與中期時,會計師個人簽證年資才有助於可比性的提升。最後,在可比性的經濟後果方面,本文發現當公司可比性愈高時,可減少投資不效率的情形,但僅限於投資不足的改善。而進一步分析結果顯示可減少資本支出過度投資與投資不足的情形,但對於非資本支出之投資效率無顯著影響。 


Keywords

可比性查核品質投資效率


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